Hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Paylocity Holding (NASDAQ: NASDAQ:PCTY), nhà cung cấp hàng đầu các giải pháp phần mềm quản lý nguồn nhân lực và bảng lương dựa trên đám mây.
Công ty đã giảm mục tiêu giá xuống còn 153 đô la từ 180 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Sự thay đổi này phản ánh lập trường thận trọng về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty, đặc biệt là liên quan đến việc tuyển dụng khách hàng ròng và bán khách hàng mới.
Nhà phân tích tại TD Cowen đã trích dẫn những sửa đổi nhỏ đối với ước tính năm tài chính 2024 và mức tăng vừa phải trong dự báo doanh thu thả nổi ngoài năm. Tuy nhiên, công ty đã hạ thấp kỳ vọng tăng trưởng doanh thu không bao gồm thả nổi, hiện dự đoán mức tăng trưởng 11,6% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 2025. Cách tiếp cận thận trọng này đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm trong dự báo tổng doanh thu cho những năm tới, điều này cũng ảnh hưởng đến EBITDA điều chỉnh dự kiến.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên định giá gấp 5,1 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số ước tính (EV / S) của năm dương lịch 2025 hoặc gấp 26 lần giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV / FCF).
Các bội số này được lấy từ dự báo cập nhật, có tính đến các kỳ vọng và cân nhắc lãi suất quỹ liên bang mới nhất dẫn đến báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của Paylocity.
Quyết định duy trì xếp hạng Mua của TD Cowen mặc dù giá mục tiêu giảm cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về vị thế thị trường và mô hình kinh doanh của Paylocity. Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi tăng trưởng ngắn hạn có thể được kiềm chế, triển vọng dài hạn cho công ty vẫn mạnh mẽ.
Các nhà đầu tư và các bên liên quan trong Paylocity sẽ theo dõi chặt chẽ hoạt động của công ty khi công bố thu nhập quý IV, tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang thích nghi với môi trường kinh tế hiện tại như thế nào và bất kỳ tín hiệu nào về quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Paylocity Holding Corporation đã là chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích sau kết quả quý III. Tổng doanh thu của công ty đạt 401,3 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 18,1% so với năm trước và vượt quá kỳ vọng về cả doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh, ở mức 167,9 triệu đô la.
Paylocity cũng giới thiệu chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu đô la và bày tỏ mục tiêu doanh thu trong tương lai là 2 tỷ đô la. Trong bối cảnh đó, Baird đã hạ mục tiêu giá cho Paylocity xuống còn 195 đô la, KeyBanc Capital Markets tăng mục tiêu lên 200 đô la, Piper Sandler giảm mục tiêu xuống còn 194 đô la và Needham nhắc lại mục tiêu 200 đô la.
Những thay đổi này phản ánh nhiều quan điểm khác nhau về hiệu suất và quỹ đạo tương lai của Paylocity, nhưng tất cả đều duy trì triển vọng tích cực về vị thế thị trường và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Paylocity (NASDAQ: PCTY) điều hướng những thách thức của môi trường kinh tế hiện tại, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Paylocity giữ một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, như được chỉ ra bởi Mẹo InvestingPro làm nổi bật dự trữ tiền mặt của công ty vượt quá nợ. Đây là một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư khi xem xét sự ổn định tài chính của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích lạc quan về khả năng sinh lời của Paylocity, với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và điều chỉnh ước tính thu nhập có xu hướng tăng trong giai đoạn sắp tới.
Nhìn vào định giá của công ty, vốn hóa thị trường của Paylocity ở mức 7,55 tỷ đô la và hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 40,23. Trong khi tỷ lệ P/E cao hơn mức trung bình ngành, cho thấy mức định giá cao, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty gần 69% hỗ trợ khái niệm về hiệu quả hoạt động và sức mạnh định giá trong phân khúc thị trường của mình. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Paylocity rất mạnh mẽ, với mức tăng 23.61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024.
Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Paylocity cũng có thể tận dụng những hiểu biết bổ sung có sẵn thông qua InvestingPro, bao gồm tổng cộng 17 Mẹo InvestingPro để phân tích toàn diện. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá độc quyền PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.