Hôm thứ Năm, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho STMicroelectronics NV (STM: FP) (NYSE: STM), giảm xuống € 29,00 từ € 35,00 trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra khi nhà phân tích lưu ý tác động sâu sắc hơn từ chu kỳ giảm hiện tại, đặc biệt là trong ngành ô tô STMicroelectronics trải qua một sự điều chỉnh đáng kể.
STMicroelectronics dự đoán doanh số bán hàng quý đầu tiên năm 2025 sẽ giảm đáng kể so với xu hướng theo mùa thông thường, với kỳ vọng giảm hai con số theo quý thấp do khối lượng giảm trên các thị trường cuối khác nhau và quý ngắn hơn với 88 ngày so với 94. Kịch bản này được dự báo sẽ dẫn đến doanh thu giảm thêm 6%.
Doanh thu quý đầu tiên của công ty ước tính giảm xuống còn 2,7 tỷ USD, giảm 18,6% so với quý trước, với tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm xuống còn 35,5%. Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm được cho là do phí công suất sử dụng STMicroelectronics thấp hơn, khối lượng giảm và áp lực giá cả.
Để đối phó với điều kiện thị trường đầy thách thức, ban lãnh đạo của STMicroelectronics đã công bố kế hoạch tái cấu trúc nhằm giảm chi phí một lượng đáng kể với mức cao ba chữ số hàng triệu đô la Mỹ vào năm 2027. Động thái chiến lược này là một phần trong nỗ lực của công ty nhằm giảm thiểu tác động của chu kỳ suy thoái đối với hoạt động tài chính của công ty.
BofA Securities cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm dương lịch 2025 và 2026, giảm lần lượt 33% và 11%. Công ty dự báo doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái cho công ty trong năm dương lịch 2025, sau đó là sự phục hồi với mức tăng 13% vào năm 2026.
Mục tiêu giá mới là € 29.00, tương đương với $ 32.00, dựa trên giá trị doanh nghiệp dự kiến gấp 8.4 lần STMicroelectronics cho năm dương lịch 2025, tăng so với 8 lần trước đó nhưng vẫn nằm trong phạm vi lịch sử từ 5 đến 10 lần, không bao gồm giai đoạn COVID.
Trong các tin tức gần đây khác, STMicroelectronics đã báo cáo thu nhập quý III vượt qua ước tính của các nhà phân tích, mặc dù phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu đáng kể và những thách thức đang diễn ra trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty ind STMicroelectronics e trong quý thứ ba là 0,37 đô la, vượt quá sự đồng thuận của các nhà phân tích là 0,33 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 3,25 tỷ đô la đã bỏ lỡ 3,29 tỷ đô la dự kiến, đánh dấu mức giảm đáng kể 23,5% YoY trên tất cả các phân khúc có thể báo cáo.
STMicroelectronics cũng đã đưa ra một triển vọng thận trọng cho quart STMicroelectronics enue thứ tư ở mức 3,32 tỷ USD. Dự báo này biểu thị mức giảm 22,4% YoY và chỉ tăng 2,2% liên tiếp, thấp hơn mức đồng thuận 3,4 tỷ USD của các nhà phân tích. Ngoài ra, công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp quý 4 sẽ vào khoảng 38%, bị ảnh hưởng bởi khoảng 400 điểm cơ bản phí công suất chưa sử dụng.
Trước những phát triển này, STMicroelectronics đã ra mắt một công ty mới STMicroelectronics định hình dấu ấn sản xuất của mình. Chương trình này nhằm mục đích tăng tốc công suất wafer fab lên 300mm Silicon và 200mm Silicon Carbide trong khi thay đổi kích thước toàn cầu STMicroelectronics mpany dự đoán rằng sáng kiến này sẽ giúp tiết kiệm chi phí hàng năm trong phạm vi triệu đô la ba chữ số cao vào cuối năm 2027.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh InvestingPro d STMicroelectronics ional gần đây với tình hình hiện tại của STMicroelectronics. Hệ số P/E của công ty ở mức 8,67, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với xếp hạng Mua được duy trì của BofA Securities, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Doanh thu của STMicroelectronics trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 15.41 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng doanh thu là -11.02%. Điều này STMicroelectronics không phù hợp với quan sát của nhà phân tích về tác động của chu kỳ giảm, đặc biệt là trong lĩnh vực ô tô.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng STMicroelectronics nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đã duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp. Những yếu tố này có thể cung cấp một số ổn định trong giai đoạn đầy thách thức phía trước. Khả năng duy trì cổ tức của công ty có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập trong thời kỳ thị trường biến động.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho STMicroelectronics, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.