Vào thứ Năm, Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Stericycle (NASDAQ: SRCL) với mục tiêu giá nhất quán là 62,00 đô la. Lời khẳng định này được đưa ra sau thông báo của Waste Management (NYSE: WM) vào ngày 3 tháng 6 năm 2024, để mua cổ phiếu Stericycle với cùng mức giá 62 đô la mỗi cổ phiếu.
Việc mua lại, dự kiến sẽ không phải đối mặt với các vấn đề với các cải tiến chống độc quyền của Hart-Scott-Rodino (HSR), dự kiến sẽ hoàn tất vào quý IV năm 2024. Tuy nhiên, Quản lý chất thải có tùy chọn gia hạn thời hạn đóng cửa đến ngày 3 tháng 6 năm 2026, nếu điều kiện duy nhất còn lại là phê duyệt theo quy định.
Chi tiết giao dịch tiết lộ rằng sử dụng tỷ lệ chiết khấu vốn chủ sở hữu của Stericycle là 10%, giá thỏa thuận $ 62 tương ứng với Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của Dòng tiền tự do (FCF) trong 30 năm là 8,0%, dựa trên ước tính đồng thuận FCF ngắn hạn.
Khi áp dụng tỷ lệ chiết khấu vốn chủ sở hữu của Quản lý chất thải là 8,0%, CAGR ngụ ý là 5,8%, thấp hơn so với CAGR FCF của chính Quản lý chất thải là 8,7%, theo giá cổ phiếu hiện tại.
Nhà phân tích của Stifel cũng đã loại bỏ Stericycle khỏi Danh sách lựa chọn Stifel theo thỏa thuận mua lại. Danh sách này thường bao gồm các cổ phiếu mà công ty khuyến nghị mua và việc loại bỏ Stericycle phản ánh hiện trạng mới khi công ty đang được mua lại.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ tiến trình của thỏa thuận này, vì nó thể hiện sự hợp nhất đáng kể trong ngành quản lý chất thải. Việc hoàn thành thành công việc mua lại sẽ tích hợp Stericycle vào hoạt động của Quản lý chất thải, có khả năng ảnh hưởng đến động lực thị trường và dự báo tài chính trong tương lai cho cả hai công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Stericycle đã báo cáo sự gia tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và EBITDA đã điều chỉnh trong quý 1 năm 2024, mặc dù doanh thu giảm. Công ty đã ra mắt dịch vụ Shred-it ProtectPLUS, nhằm tăng cường giữ chân khách hàng và dòng tiền.
Một lưu ý khác, Stifel nhắc lại xếp hạng Mua trên Stericycle, trong bối cảnh các cuộc đàm phán mua lại tiềm năng với Waste Management, Inc. Việc mua lại được đề xuất, trị giá khoảng 7 tỷ đô la, sẽ tăng 18,4% so với giá cổ phiếu đóng cửa gần đây nhất của Stericycle.
Giá trị ước tính của thỏa thuận cho thấy giá mỗi cổ phiếu gần 61 đô la, có tính đến khoản nợ ròng của Stericycle khoảng 1,4 tỷ đô la. Việc mua lại dựa trên thỏa thuận này gấp khoảng 14,8 lần thu nhập trước cộng hưởng trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) dự báo cho năm tài chính 2024. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.