Stephens, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Comerica Incorporated (NYSE: CMA) lên 70,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 64,00 đô la.
Công ty đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau kết quả tài chính quý III của Comerica, vượt kỳ vọng. Đáng chú ý, công ty đã trải qua sự gia tăng liên tiếp về thu nhập lãi thuần và dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn 50% so với dự kiến.
Ban lãnh đạo Comerica bày tỏ tin tưởng rằng thu nhập lãi thuần (NII) đã đạt đến bước ngoặt trong quý II/2024 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng vào năm 2025. Bảng cân đối kế toán của công ty được định vị để bảo vệ lợi nhuận ngay cả khi đối mặt với lãi suất thấp hơn do lập trường nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý.
Ước tính sửa đổi của Stephens dựa trên beta lãi suất thấp dự kiến là 50% vào cuối năm 2025 và tăng trưởng cho vay tối thiểu cho đến đầu năm 2025. Điều này phù hợp với các dấu hiệu của Comerica về việc giảm số dư bất động sản thương mại dự kiến (CRE).
Hơn nữa, Comerica đã chứng kiến sự cải thiện trong vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) được điều chỉnh thành vốn chủ sở hữu chung hữu hình (TCE), nhờ mức thu nhập toàn diện tích lũy khác (AOCI) thấp hơn.
Do đó, công ty đang lên kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu USD vào quý IV/2024. Triển vọng cập nhật của Stephens cho Comerica cũng phản ánh sự thay đổi trong tiềm năng sáp nhập và mua lại Tăng Tỷ Trọng
Tóm lại, Stephens đã nhắc lại xếp hạng Overweight của mình trên Comerica và điều chỉnh mục tiêu giá thành 70 đô la, công nhận kết quả quý III mạnh mẽ của công ty và bảng cân đối kế toán có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Ngân hàng Comerica đã báo cáo thu nhập quý III là 184 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng. Điều này được thúc đẩy bởi hoạt động mạnh mẽ của khách hàng, tiền gửi trung bình tăng 1,3% và thu nhập lãi ròng là 534 triệu đô la. Giá trị sổ sách hữu hình của ngân hàng tăng 23% và tỷ lệ CET1 cải thiện lên 11,97%.
Hoạt động gần đây của Comerica đã dẫn đến việc Citi tăng mục tiêu giá của ngân hàng, trong khi Barclays và Evercore ISI duy trì lập trường tương ứng của họ, trích dẫn kỳ vọng tích cực đối với thu nhập lãi ròng của ngân hàng.
Mặc dù các khoản vay và tiền gửi trung bình dự kiến sẽ giảm cho năm 2024, Comerica dự đoán sổ cho vay trung bình mạnh mẽ hơn và có kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Comerica và triển vọng nâng cấp của Stephens được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 8,62 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 16,17, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Điều này phù hợp với quan điểm tích cực của Stephens về cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Comerica đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này bổ sung cho kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu đô la của công ty vào quý 4 năm 2024, như đã đề cập trong bài báo.
Ngoài ra, cổ phiếu của Comerica đã cho thấy động lực mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 30,43% trong ba tháng qua Tăng Tỷ Trọng lợi nhuận 80,75% trong năm qua. Hiệu suất này hỗ trợ quyết định của Stephens trong việc tăng mục tiêu giá và duy trì xếp hạng Thừa cân.
Điều đáng chú ý là InvestingPro tính toán giá trị hợp lý là 76,89 đô la cho Comerica, cho thấy tiềm năng tăng giá thậm chí vượt quá mục tiêu mới của Stephens là 70 đô la. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể truy cập 11 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Comerica, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.