Hôm thứ Tư, Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với UiPath Inc. (NYSE: NYSE:PATH), hạ mục tiêu giá xuống 25 đô la từ 30 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau sự sụt giảm đáng chú ý trong cổ phiếu của công ty, đã giảm hơn 20% kể từ khi kết quả quý IV được báo cáo. Bất chấp sự sụt giảm này, cổ phiếu đang giao dịch ở mức mà Scotiabank coi là bội số dòng tiền tự do hợp lý gấp khoảng 21 lần dự báo CY25.
Ngân hàng cho thấy kỳ vọng được tiết chế đối với tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), dự đoán kết quả phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận. Những ước tính này cho thấy ARR mới ròng (NNARR) khoảng 47 triệu đô la, tương đương với mức tăng hàng năm là 5%. Scotiabank cũng dự báo tăng trưởng ổn định trong năm tài chính 2025 ARR với tốc độ tăng trưởng tiền tệ không đổi là 18%, mà không mong đợi bất kỳ điều chỉnh tăng đáng kể nào.
UiPath đã tập trung vào việc đảm bảo các giao dịch lớn hơn, mà Scotiabank coi là một sự phát triển tích cực. Chiến lược này dự kiến sẽ cung cấp một số biện pháp bảo vệ cho tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR), vốn vẫn mạnh mẽ. NRR của quý trước là 119%, chỉ giảm nhẹ so với 123% của năm trước. Tuy nhiên, hướng dẫn cho thấy rằng việc duy trì tổng tỷ lệ duy trì mạnh mẽ và đạt được sự phục hồi ARR của khách hàng mới có thể là thách thức do môi trường kinh tế hiện tại.
Scotiabank cũng dự đoán một sự gia tăng đối với ước tính ký quỹ, với sự đồng thuận chỉ dự kiến khoảng mở rộng biên lợi nhuận hoạt động 100 điểm cơ bản cho năm tài chính 25. Tuy nhiên, tăng trưởng ARR được coi là biến số chính ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu. Công ty tin rằng tâm lý của nhà đầu tư đối với UiPath có thể được cải thiện khi ý nghĩa của công nghệ AI thế hệ (GenAI)™ đối với tự động hóa quy trình robot và thị trường tự động hóa rộng lớn hơn trở nên rõ ràng hơn.
Báo cáo lưu ý rằng UiPath hiện có 1.000 khách hàng đang đánh giá các tính năng Autopilot của nó và ban quản lý tập trung nhiều vào GenAI, đã giới thiệu các tính năng mới tại Hội nghị thượng đỉnh AI. Mặc dù nửa cuối năm tài chính 2025 có thể đóng vai trò là chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu, nhưng một khi hiểu rõ hơn về khả năng kiếm tiền của Autopilot, Scotiabank thừa nhận khả năng cổ phiếu có thể không gặp phải sự sụt giảm đáng kể nếu ước tính phần lớn không thay đổi trong thời gian tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
UiPath Inc. (NYSE: PATH) đã được xem xét kỹ lưỡng sau hiệu suất cổ phiếu gần đây và các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, UiPath nắm giữ vốn hóa thị trường là 10,74 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 85,09% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, làm nổi bật khả năng duy trì lợi nhuận cao trên các sản phẩm và dịch vụ của mình. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích vẫn lạc quan, dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Mẹo InvestingPro cho UiPath cho thấy sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi thực tế là nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của UiPath là minh chứng cho hoạt động hiệu quả và sức mạnh định giá mạnh mẽ của nó. Điều đáng chú ý là trong khi tám nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/PATH. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào danh sách thông tin chi tiết mở rộng để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.