Vào thứ Sáu, cổ phiếu ResMed (NYSE: RMD) đã nhận được xếp hạng Giữ được nhắc lại từ Needham, sau hiệu suất tài chính quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của công ty, vượt qua kỳ vọng đồng thuận. ResMed đã báo cáo sự gia tăng đáng kể trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ, đánh dấu mức tăng lên 11% từ mức 10% trong quý IV của năm tài chính 2024. Sự cải thiện này được cho là do thời gian so sánh dễ dàng hơn.
Sự tăng trưởng là trên diện rộng, với cả khu vực Châu Mỹ và Phần còn lại của Thế giới đều có mức tăng hai con số. Tương tự, trên các danh mục sản phẩm, thiết bị và khẩu trang/phụ kiện đều có sự tăng trưởng mạnh mẽ.
Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện 320 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và biên lợi nhuận hoạt động thậm chí còn tăng lớn hơn 430 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Những cải tiến này được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các chiến lược định giá, hiệu quả sản xuất và giảm chi phí thành phần.
Bất chấp những phát triển tích cực này, Needham đã chọn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của ResMed. Quyết định này phản ánh sự thận trọng do rủi ro thị trường tiềm ẩn, bao gồm cả sự chấp thuận dự kiến của loại thuốc GLP-1 đầu tiên cho chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn của FDA. Loại thuốc mới này có thể đặt ra thách thức đối với vị trí thị trường của ResMed.
Hơn nữa, Needham bày tỏ lo ngại về định giá hiện tại của ResMed trước những rủi ro này. Bình luận của nhà phân tích cho thấy rằng trong khi kết quả tài chính gần đây của ResMed rất mạnh, có những yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai của công ty.
Do đó, xếp hạng Giữ cho thấy cách tiếp cận chờ xem, có tính đến cả kết quả hàng quý vững chắc của công ty và những cơn gió ngược tiềm ẩn trên đường chân trời.
Trong một tin tức gần đây khác, ResMed Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên năm tài chính 2025 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đạt 2,20 đô la, đánh bại sự đồng thuận là 2,05 đô la, trong khi doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,22 tỷ đô la, vượt xa kỳ vọng là 1,19 tỷ đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này được cho là do công ty tập trung vào hoạt động xuất sắc, dẫn đến cải thiện lợi nhuận đáng kể.
Phân khúc Sức khỏe Giấc ngủ và Hô hấp của ResMed và mảng Phần mềm Chăm sóc Dân cư đều báo cáo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Công ty cũng tạo ra một dòng tiền đáng kể là 326 triệu đô la trong quý, trả lại vốn cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Về các kế hoạch trong tương lai, ResMed tái khẳng định cam kết của mình đối với chiến lược 2030, nhằm giúp hơn 500 triệu người đạt được tiềm năng sức khỏe đầy đủ vào cuối thập kỷ này. Những phát triển này làm nổi bật sự tiến bộ gần đây của công ty và cam kết đối với chiến lược dài hạn của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của ResMed, như được nhấn mạnh trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10.95% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ được báo cáo là 11% trong Q1 FY2025. Ngoài ra, khả năng sinh lời mạnh mẽ của ResMed thể hiện rõ qua biên lợi nhuận gộp 57,38% và biên thu nhập hoạt động 29,54% trong cùng kỳ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng ResMed đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, với dòng tiền đủ bao gồm các khoản thanh toán lãi và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng ResMed đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 34,56, điều này có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng nhưng cũng phù hợp với lập trường thận trọng của Needham về định giá. Sự gần gũi của cổ phiếu với mức cao nhất trong 52 tuần (93,68%) và tổng lợi nhuận đáng kể trong một năm là 71,91% càng nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét cẩn thận các điểm vào lệnh.
Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho ResMed, cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.