RBC nâng mục tiêu của Ares Management lên 185 đô la về khả năng phục hồi gây quỹ

Hôm thứ Hai, RBC Capital Markets đã cập nhật triển vọng của mình về Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), tăng mục tiêu giá lên 185 đô la từ 170 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh phản ánh một quan điểm sửa đổi về tiềm năng tài chính của công ty và vị trí của nó trong khu vực tín dụng tư nhân.

Nhà phân tích từ RBC Capital đã trích dẫn việc đánh giá lại kỳ vọng ký quỹ thu nhập liên quan đến phí (FRE) của công ty, thừa nhận sự hiểu biết nhiều hơn về tác động của phí phân phối bổ sung, điều này đặt ra một thách thức trong quý thứ ba. Hơn nữa, nhà phân tích lưu ý các khoản đầu tư đang diễn ra của công ty và điều chỉnh giảm nhẹ ước tính Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Bất chấp những điều chỉnh đối với kỳ vọng thu nhập, nhà phân tích bày tỏ sự công nhận ngày càng tăng về khả năng phục hồi tiềm năng trong đà gây quỹ của Ares Management. Khía cạnh này được nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng trong quyết định duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu.

Ares Management đã được RBC xác định là một trong những nền tảng toàn cầu hàng đầu về tín dụng tư nhân, một lĩnh vực mà nhà phân tích tin rằng mang lại cơ hội tăng trưởng thế tục trong nhiều năm. Mô hình tài sản nhẹ của công ty cũng được đề cập như một yếu tố góp phần vào vị trí thuận lợi của nó, với kỳ vọng về hiệu suất đáng kể.

Nhà phân tích kết luận, "Chúng tôi tiếp tục ủng hộ ARES vì đây là một trong những nền tảng toàn cầu hàng đầu về tín dụng tư nhân, đó là cơ hội tăng trưởng thế tục trong nhiều năm, chúng tôi tin rằng; chúng tôi ủng hộ mô hình tài sản nhẹ của ARES và thấy Vượt trội đáng kể. Tâm lý này củng cố quyết định tăng giá mục tiêu của RBC Capital và duy trì xếp hạng lạc quan đối với cổ phiếu của Ares Management.

Trong các tin tức gần đây khác, Ares Management Corporation đã tiết lộ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thu nhập quý thứ ba. Công ty báo cáo phí quản lý tăng 18%, thu nhập liên quan đến phí tăng 24% và thu nhập thực hiện tăng 28%. Ares cũng đã hoạt động tích cực trên thị trường toàn cầu, triển khai gần 30 tỷ đô la trong quý, đóng góp tổng cộng 74,6 tỷ đô la trong năm. Những nỗ lực gây quỹ kỷ lục cũng đã được ghi nhận, với gần 21 tỷ đô la được huy động chỉ trong quý thứ ba.

Những phát triển gần đây làm nổi bật một giai đoạn hiệu suất mạnh mẽ và lạc quan cho Ares. Công ty cũng đã tung ra các sản phẩm mới, bao gồm quỹ cơ hội đặc biệt và quỹ cơ sở hạ tầng cốt lõi hiệu quả về thuế, đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình. Quản lý tài sản của Ares cũng đã đạt được đà, với mức tăng 57% trong AUM so với năm trước.

Tuy nhiên, công ty dự kiến biên lợi nhuận FRE sẽ giảm xuống còn khoảng 40% trong quý 4 do nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chi phí bồi thường tăng. Mặc dù vậy, Ares dự báo hiệu suất quý 4 mạnh mẽ với doanh thu hiệu suất liên quan đến phí dự kiến từ 160 triệu đến 170 triệu đô la và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng AUM và thu nhập từ hiệu suất vào năm 2025 và hơn thế nữa.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường tăng giá của RBC Capital đối với Ares Management (NYSE: ARES). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 50,36 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tín dụng tư nhân. Ares đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu 3,68 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 và mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 68,3% trong quý 3/2024 so với cùng kỳ năm ngoái.

InvestingPro Tips nêu bật hiệu suất cổ tức nhất quán của Ares, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 11 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với mô hình tài sản nhẹ của công ty được đề cập trong bài viết, có khả năng đóng góp vào khả năng trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, Ares đã cho thấy lợi nhuận cao trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá một năm là 55,32%, hỗ trợ triển vọng lạc quan của RBC về hiệu suất của cổ phiếu.

Điều đáng chú ý là Ares đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 71,05, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét dựa trên kỳ vọng tăng trưởng mà RBC đưa ra. Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ares Management.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.