Hôm thứ Hai, Raymond James đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho cổ phiếu Comerica Incorporated (NYSE: CMA) lên 70,00 đô la so với mục tiêu trước đó là 63,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của Comerica, vượt qua cả dự báo của nhà phân tích và kỳ vọng đồng thuận.
Công ty đã trích dẫn một số lý do cho triển vọng tích cực, bao gồm tăng trưởng doanh thu hàng đầu mạnh mẽ, chi phí được kiểm soát và tăng trưởng đáng kể 23% về giá trị sổ sách hữu hình. Hơn nữa, kết quả kinh doanh quý III của Comerica được hưởng lợi từ các chỉ số tín dụng tốt hơn mong đợi, dẫn đến dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn dự kiến.
Trong cuộc gọi thu nhập, ban lãnh đạo của Comerica đã chỉ ra một xu hướng thuận lợi trong thu nhập lãi thuần kéo dài đến năm 2025. Họ cho rằng tăng trưởng cho vay có thể vượt quá dự báo hiện tại, tùy thuộc vào quỹ đạo cắt giảm lãi suất và diễn biến kinh tế. Hơn nữa, ban lãnh đạo kỳ vọng xu hướng tín dụng sẽ vẫn thuận lợi và đã vạch ra kế hoạch để đạt được đòn bẩy hoạt động tích cực trong năm tới.
Nhà phân tích cũng lưu ý khả năng mua lại cổ phiếu sẽ tiếp tục trong quý hiện tại. Với những cơn gió ngược dự kiến từ việc mất Direct Express dự kiến sẽ thành hiện thực trong một thời gian dài hơn, công ty đang định vị mình cho một hiệu suất mạnh mẽ.
Sau những diễn biến này, Raymond James đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên trên, chủ yếu là do thu nhập lãi thuần dự kiến tăng. Công ty tin rằng sự cân bằng rủi ro-phần thưởng cho Comerica là tích cực, coi giá trị nhượng quyền ngày càng tăng của ngân hàng và sự hấp dẫn tiềm năng là mục tiêu tiếp quản là yếu tố hỗ trợ cho việc định giá của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Ngân hàng Comerica đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ là 184 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng. Hoạt động mạnh mẽ của ngân hàng được thúc đẩy bởi mức tăng 1,3% tiền gửi trung bình và thu nhập lãi ròng là 534 triệu đô la. Điều này khiến các công ty dịch vụ tài chính Stephens, Citi, Barclays và Evercore ISI sửa đổi mục tiêu giá và xếp hạng của họ cho Comerica.
Stephens đã nâng mục tiêu lên 70 đô la, với lý do thu nhập lãi ròng tăng liên tiếp và dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn. Citi đã tăng mục tiêu lên 63 đô la, làm nổi bật sự gia tăng thu nhập lãi ròng, trong khi Barclays nâng mục tiêu lên 66 đô la mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Underweight. Evercore ISI duy trì xếp hạng In Line cho Comerica, ghi nhận kỳ vọng tích cực đối với thu nhập lãi thuần và biên lãi thuần của ngân hàng.
Ban lãnh đạo Comerica đã bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng tài chính của ngân hàng, với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập lãi thuần vào năm 2025. Bảng cân đối kế toán của ngân hàng được định vị để bảo vệ lợi nhuận ngay cả trong bối cảnh lãi suất thấp hơn. Hơn nữa, Comerica có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 100 triệu USD vào quý IV/2024.
Tuy nhiên, triển vọng của ngân hàng cho năm 2024 bao gồm dự kiến giảm 5% các khoản vay trung bình và giảm 3-4% tiền gửi trung bình. Những phát triển gần đây phản ánh sự gia tăng niềm tin vào triển vọng tài chính ngắn hạn của Comerica, đặc biệt là về thu nhập lãi thuần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho triển vọng lạc quan của Raymond James về Comerica Incorporated (NYSE: CMA), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024, Comerica đã báo cáo doanh thu là 3,161 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 29.96%. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này phù hợp với quan điểm tích cực của nhà phân tích về tăng trưởng hàng đầu và quản lý chi phí của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Comerica đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của ngân hàng và cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong môi trường kinh tế hiện tại.
Hơn nữa, cổ phiếu đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 30,43% trong ba tháng qua và lợi nhuận ấn tượng 80,75% so với năm ngoái. Những con số này ủng hộ lập trường tăng giá của Raymond James và tiềm năng tăng giá cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Comerica, cung cấp cho các nhà đầu tư một phân tích toàn diện hơn về triển vọng của công ty. Để có quyền truy cập vào những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, hãy xem xét khám phá đầy đủ các mẹo có sẵn trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.