Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu CME Group, công ty thị trường tài chính điều hành sàn giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai lớn nhất thế giới. Công ty đã hạ cấp xếp hạng từ Trung lập xuống Thiếu cân và giảm mục tiêu giá xuống còn 187 đô la từ 206 đô la. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về sự cạnh tranh ngày càng tăng từ một công ty mới tham gia trong ngành, FMX Exchange.
CME Group, được niêm yết trên NASDAQ: CME, phải đối mặt với thách thức từ FMX Exchange, một nền tảng sắp tới được hỗ trợ bởi Boston Consulting Group (BCG) và được hỗ trợ bởi một tập đoàn bao gồm bảy nhà tạo lập thị trường hàng đầu về lãi suất và ba đại lý phái sinh lớn. FMX, bao gồm JPMorgan trong số các đối tác cổ phần của mình, đang có kế hoạch giới thiệu các quyền chọn và sản phẩm tương lai tập trung vào ngoại hối (FX) vào cuối mùa hè.
FMX Exchange nhằm mục đích tận dụng thành công của mình trong giao dịch tỷ giá tiền mặt thông qua nền tảng Fenics, đã chiếm gần 30% thị phần, một phần bằng chi phí của CME. Cách tiếp cận dựa trên công nghệ của FMX là một yếu tố quan trọng trong sự tăng trưởng của nó và sự ra mắt sắp tới dự kiến sẽ tận dụng hơn nữa khả năng của nó trong lĩnh vực lãi suất.
Việc đánh giá lại triển vọng của CME bị ảnh hưởng bởi các tương tác gần đây của JPMorgan với lãnh đạo FMX, bao gồm Chủ tịch Howard Lutnick và Chủ tịch của FMX Futures Exchange, Robert Allen. Dựa trên sự thẩm định thêm, JPMorgan đã củng cố quan điểm của mình rằng FMX là mối đe dọa cạnh tranh đáng kể đối với vị thế thị trường của CME.
Tin tức này có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu của CME Group khi các nhà đầu tư xem xét những tác động tiềm tàng của việc gia nhập thị trường của FMX và ảnh hưởng của nó đối với hiệu suất trong tương lai của CME. Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh kỳ vọng sửa đổi của JPMorgan đối với giá trị cổ phiếu của CME trước những phát triển này.
Trong các tin tức gần đây khác, CME Group đã trở thành tâm điểm của một số báo cáo phân tích và đã báo cáo số liệu tài chính mạnh mẽ. Citi và UBS đều tái khẳng định xếp hạng 'Mua' của họ đối với công ty, với mục tiêu giá lần lượt là $ 240.00 và $ 250.00, làm nổi bật lợi thế hiệu quả biên của CME Group và kỳ vọng về mức lãi suất cao đang diễn ra và bất ổn địa chính trị.
Mặt khác, Rosenblatt Securities duy trì xếp hạng 'Bán' đối với cổ phiếu của công ty, mặc dù với mục tiêu giá tăng là 187,00 đô la, với lý do kỳ vọng cạnh tranh cao và tốc độ tăng trưởng thấp hơn so với các công ty cùng ngành.
Về hiệu quả tài chính, CME Group đã báo cáo quý 1 năm 2024 mạnh mẽ, đạt khối lượng trung bình hàng ngày (ADV) và số liệu doanh thu kỷ lục. ADV đạt 24,6 triệu hợp đồng và ngoài Hoa Kỳ. ADV cũng lập kỷ lục mới với 7,4 triệu hợp đồng. Doanh thu tăng vọt lên gần 1,5 tỷ USD, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước.
Trong những diễn biến khác gần đây, Chủ tịch SEC Gary Gensler bày tỏ sự ủng hộ đối với việc đưa ra sự cạnh tranh trong việc thanh toán bù trừ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, điều này có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động của CME Group.
Điều này xảy ra sau khi SEC thực hiện các quy định mới được thiết kế để giảm rủi ro hệ thống trên thị trường Kho bạc Hoa Kỳ, bắt buộc một số lượng lớn các giao dịch phải được xử lý thông qua các nhà thanh toán bù trừ. CME Group đã thể hiện sự quan tâm đến việc mở rộng dịch vụ của họ để bao gồm thanh toán bù trừ Kho bạc Hoa Kỳ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi CME Group điều hướng áp lực cạnh tranh từ FMX Exchange, các nhà đầu tư đang quan sát chặt chẽ các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, CME Group hiện có vốn hóa thị trường là 71,47 tỷ USD, với hệ số P/E là 22,54 phản ánh tâm lý nhà đầu tư về khả năng thu nhập. Đáng chú ý, công ty đã duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ ở mức 4,96%, đây là minh chứng cho cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng mặc dù tỷ lệ P/E cao của CME so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của CME trong năm tài chính hiện tại. Ngoài ra, lịch sử lợi nhuận của CME trong mười hai tháng qua và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua là những yếu tố có thể trấn an các nhà đầu tư về việc tạo ra giá trị lâu dài của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu và hiểu biết bổ sung, có hơn 5 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CME. Những lời khuyên này có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CME. Hơn nữa, độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa vô số dữ liệu thị trường và phân tích tài chính chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.