Plains All American định giá đợt phát hành trái phiếu trị giá 1,25 tỷ USD

HOUSTON - Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA), một công ty năng lượng trung nguồn với giá trị vốn hóa thị trường 12,4 tỷ USD, đã định giá đợt phát hành công khai trái phiếu không đảm bảo cấp cao trị giá 1,25 tỷ USD, công ty thông báo vào hôm thứ Tư. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, cho thấy sự ổn định hoạt động mạnh mẽ.

Đợt phát hành bao gồm 700 triệu USD trái phiếu lãi suất 4,70% đáo hạn năm 2031 và 550 triệu USD trái phiếu lãi suất 5,60% đáo hạn năm 2036, được định giá lần lượt ở mức 99,865% và 99,798% giá trị mệnh giá.

Công ty dự định sử dụng khoảng 1,24 tỷ USD thu ròng để mua lại Trái phiếu Cấp cao 4,65% đáo hạn vào tháng 10 năm 2025 và để tài trợ một phần cho việc mua lại 55% cổ phần không điều hành trong EPIC Crude Holdings, LP. Bất kỳ khoản tiền còn lại nào sẽ được chuyển hướng vào các mục đích chung của công ty.

Đợt phát hành trái phiếu dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 8 tháng 9 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng thông thường. Việc hoàn tất không phụ thuộc vào việc mua lại trái phiếu hoặc hoàn tất thương vụ mua lại EPIC.

BofA Securities, Barclays Capital, PNC Capital Markets, TD Securities và Wells Fargo Securities đang đóng vai trò là các nhà quản lý sổ sách chung cho đợt phát hành này.

Plains All American Pipeline sở hữu và vận hành cơ sở hạ tầng năng lượng trung nguồn, cung cấp dịch vụ hậu cần cho dầu thô và khí tự nhiên lỏng. Công ty xử lý hơn 8 triệu thùng dầu thô và NGL mỗi ngày thông qua mạng lưới đường ống, kho bãi, chế biến và vận chuyển trên khắp Hoa Kỳ và Canada. Với doanh thu hàng năm đạt 47,8 tỷ USD và tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 17%, công ty thể hiện hiệu suất hoạt động vững chắc. Khám phá thêm các chỉ số tài chính chi tiết và phân tích chuyên gia với InvestingPro, bao gồm các ProTips độc quyền và mô hình định giá toàn diện.

Đợt phát hành được thực hiện theo bản đăng ký kệ có hiệu lực đã nộp trước đó với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, theo thông báo báo chí của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Plains All American Pipeline đã báo cáo kết quả quý hai năm 2025, nổi bật với EBITDA điều chỉnh đạt 672 triệu USD. Con số này vượt qua kỳ vọng đồng thuận là 670,5 triệu USD và ước tính của UBS là 669,4 triệu USD. Trong cuộc gọi công bố thu nhập, công ty nhấn mạnh những thay đổi chiến lược, bao gồm việc bán mảng kinh doanh NGL và tăng chi tiêu vốn cho các dự án tăng trưởng. UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Plains All American, đặt mục tiêu giá 25 USD. Tương tự, Stifel cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 23 USD, lưu ý rằng công ty tập trung vào việc tạo giá trị cho chủ sở hữu đơn vị. Ngoài ra, Plains All American đã công bố những thay đổi đối với thù lao điều hành, gia hạn khoản trợ cấp khuyến khích dài hạn cho CEO Willie Chiang. Hội đồng quản trị đã phê duyệt gia hạn năm năm cho khoản trợ cấp năm 2018 của ông Chiang, bao gồm 500.000 đơn vị ảo với các điều khoản vesting cụ thể. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của công ty nhằm nâng cao hiệu suất tài chính và vị thế chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.