Piper Sandler đặt cổ phiếu Disney ở mức Trung lập

Vào thứ Tư, Piper Sandler đã bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu Walt Disney Company (NYSE: DIS) với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 95,00 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra mức tăng hạn chế dự kiến đối với các ước tính tài chính của Disney trong những quý tới, chủ yếu là do dự kiến tiếp tục kiểm duyệt trong phân khúc trải nghiệm của công ty.

Báo cáo bảo hiểm nhấn mạnh những lo ngại về sự chậm lại liên quan đến người tiêu dùng trong hoạt động kinh doanh công viên của Disney, được dự đoán sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty trong vài quý nữa. Với mảng trải nghiệm chiếm khoảng 40% thu nhập hoạt động của phân khúc, Piper Sandler không dự đoán mức tăng đáng kể trong thời gian tới.

Bất chấp những thách thức ngắn hạn này, công ty thừa nhận sức mạnh của cái mà họ gọi là "bánh đà Disney" và danh mục tài sản công nghiệp vô song của công ty, đặc biệt là sau những thành công gần đây trong sản xuất phim. Hơn nữa, báo cáo lưu ý rằng hoạt động kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của Disney đã đạt được lợi nhuận thông qua các chiến lược quản lý chi phí hiệu quả.

Tuy nhiên, Piper Sandler bày tỏ sự cần thiết phải biết thêm chi tiết về mốc thời gian cho giai đoạn tăng trưởng lợi nhuận tiếp theo của Disney, đặc biệt nhắm đến các mục tiêu hai con số. Công ty chỉ ra sự ưu tiên cho bằng chứng về sự ổn định trong kinh doanh trải nghiệm của Disney trước khi áp dụng một cổ phiếu Walt Disney Company ty có khả năng hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Walt Disney đã là tâm điểm của những phát triển quan trọng. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua của mình trên Disney, dự kiến mức giảm từ 150 triệu đến 200 triệu đô la vào EBIT của phân khúc Công viên và Trải nghiệm trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025 do cơn bão Milton. Tuy nhiên, công ty vẫn dự đoán Disney sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý IV năm tài chính 2024 là 1,16 USD.

Tại Philippines, thuế giá trị gia tăng 12% mới được áp dụng đối với các dịch vụ kỹ thuật số được cung cấp bởi các công ty công nghệ quốc tế, bao gồm cả Disney, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 1,9 tỷ USD từ năm 2025 đến năm 2029. Charter Communications có kế hoạch đưa dịch vụ phát trực tuyến Peacock của NBCUniversal vào gói Spectrum TV Select của mình, bổ sung cho các dịch vụ hiện có như Disney +.

Trong khi đó, xếp hạng cổ phiếu của Disney đã bị Raymond James hạ cấp từ Outperform xuống Market Perform do lo ngại về triển vọng ngắn hạn của phân khúc Disney's Parks. Mặc dù vậy, BofA Securities vẫn duy trì xếp hạng Mua trên Disney, nhấn mạnh danh mục đầu tư mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng.

Cuối cùng, JPMorgan đã sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Disney lên 1,09 đô la, chủ yếu là do Goldman Sachs doanh thu thấp hơn trong Mạng tuyến tính và Thể thao. Tuy nhiên, Goldman Sachs tiếp tục bày tỏ sự tin tưởng vào hoạt động tài chính của Disney, dự đoán công ty sẽ vượt qua kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 4 năm 2024, phần lớn là do hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Trực tiếp đến Người tiêu dùng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào phân tích của Piper Sandler, dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho bối cảnh tài chính của Disney. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 171,1 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp giải trí. Tỷ lệ P/E của Disney là 35,9 cho thấy mức định giá cao, phù hợp với triển vọng thận trọng của Piper Sandler về tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Disney dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi. Triển vọng tích cực về lợi nhuận này hỗ trợ sự thừa nhận của công ty về danh mục tài sản mạnh mẽ của Disney và những thành công gần đây trong sản xuất phim.

Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cũng tiết lộ rằng tăng trưởng doanh thu của Disney trong mười hai tháng qua là khiêm tốn ở mức 2,53%, điều này có thể góp phần vào những lo ngại về sự chậm lại liên quan đến người tiêu dùng được đề cập trong báo cáo của Piper Sandler. Sự tăng trưởng chậm hơn này có thể đặc biệt tác động đến phân khúc trải nghiệm, mà các nhà phân tích xác định là lĩnh vực trọng tâm chính.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung với 9 mẹo khác có sẵn cho Disney, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.