Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã nâng cấp cổ phiếu của Repligen Corporation (NASDAQ: RGEN) từ Giữ lên Mua, điều chỉnh mục tiêu giá từ 180 USD lên 155 USD.
Sau chuyến thăm địa điểm Marlborough của Repligen, phân tích của ngân hàng chỉ ra rằng mặc dù công ty hoạt động với tỷ suất lợi nhuận EBIT thấp nhất là 13% cho năm 2024, so với 22% vào năm 2019, nhưng vẫn có tiềm năng tăng trưởng thu nhập đáng kể vào năm 2027.
Repligen được ghi nhận là công ty xử lý sinh học duy nhất trong phạm vi bảo hiểm của Deutsche Bank đang có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn sau đại dịch.
Ngân hàng dự kiến Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ trường hợp cơ bản (IRR) là 20-30% cho Repligen trong hai đến ba năm tới dựa trên phân tích kịch bản của họ. Ngay cả trong điều kiện kém lạc quan hơn, nơi sự tăng trưởng của công ty phù hợp với mức độ mở rộng cao hơn của thị trường xử lý sinh học, IRR một chữ số từ thấp đến trung bình được mong đợi. Công nghệ của Repligen đã được công nhận về tính khác biệt của nó bởi các khách hàng tham gia vào cả quy trình lâm sàng và thương mại, củng cố vị thế cạnh tranh của nó.
Sự trở lại dự kiến với mức tăng trưởng hai con số, trên thị trường vào năm 2025 là một điểm tranh luận trung tâm đối với cổ phiếu của công ty. Tuy nhiên, có những lo ngại liên quan đến hướng dẫn cho năm 2024 và quá trình chuyển đổi của Giám đốc điều hành Tony Hunt, người đã đóng vai trò quan trọng đối với Repligen kể từ năm 2015.
Thị trường đã tính đến những rủi ro này, với cổ phiếu của Repligen đã giảm 41% so với mức đỉnh vào tháng Hai, trái ngược với mức tăng 12% của Nasdaq và giảm thêm 14% kể từ khi công bố kế hoạch kế nhiệm của Hunt.
Deutsche Bank thừa nhận rằng mức cao hơn trong hướng dẫn doanh thu năm 2024 của Repligen có thể không đạt được nếu không có sự gia tăng đáng kể về ngân sách hoặc tham gia vào việc mở rộng vốn lớn trong quý IV. Tuy nhiên, với kế hoạch ở lại của Hunt trong ba năm tới, bao gồm hai năm làm Chủ tịch điều hành, ngân hàng dự đoán một quá trình chuyển đổi lãnh đạo suôn sẻ được hỗ trợ bởi một đội ngũ quản lý được tăng cường.
Trong các tin tức gần đây khác, Repligen Corporation đã công bố những thay đổi lãnh đạo đáng kể, với Tony J. Hunt chuyển sang vai trò Chủ tịch điều hành và Olivier Loeillot đảm nhận vị trí Chủ tịch và Giám đốc điều hành. Loeillot, người có gần ba thập kỷ kinh nghiệm trong ngành, dự kiến sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của công ty.
Repligen báo cáo doanh thu quý 1 là 151 triệu đô la và dự kiến doanh thu từ 300 triệu đô la đến 310 triệu đô la cho nửa đầu năm 2024. Mặc dù tổng doanh thu giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty hy vọng sẽ mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn vào năm 2025.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong quý 1 là 0,28 đô la, so với 0,64 đô la trong quý 1 năm 2023 và vị thế tiền mặt của nó đã tăng lên 781 triệu đô la. Công ty duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm từ 620 - 650 triệu USD. Các sáng kiến chiến lược của Repligen, bao gồm tích hợp Metenova và ra mắt các sản phẩm mới như hệ thống lọc RS10, được thiết lập để củng cố vị trí của nó trong thị trường xử lý sinh học.
Các giám đốc điều hành của công ty vẫn tự tin vào kênh bán hàng của họ và khả năng đáp ứng các mục tiêu cuối năm của công ty. Đây là một trong những phát triển gần đây tại Repligen Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Deutsche Bank nâng cấp Repligen Corporation, việc đi sâu vào dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Repligen đứng ở mức 6,88 tỷ đô la và mặc dù có một giai đoạn đầy thách thức, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc.
Hơn nữa, các nhà phân tích đã lưu ý rằng Repligen đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 273,4, điều này có thể báo hiệu mức định giá cao trên thị trường.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng RSI cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, có khả năng chỉ ra cơ hội mua cho các nhà đầu tư trái ngược. Điều quan trọng là phải xem xét rằng 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể làm giảm kỳ vọng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Repligen. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Doanh thu của Repligen trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 607.45 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 47.64%. Những con số này, khi kết hợp với hiệu suất của công ty và sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây là 22,14% trong tháng qua, vẽ nên một bức tranh về những thách thức hiện tại và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Khi Deutsche Bank dự báo IRR là 20-30% cho Repligen trong vài năm tới, các số liệu và mẹo InvestingPro này có thể đóng vai trò là công cụ có giá trị cho các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong ngành chế biến sinh học.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.