Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Weibo Corp (NASDAQ: WB), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 10,00 đô la xuống 9,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng doanh thu quảng cáo trì trệ và áp lực cạnh tranh.
Phân tích của công ty cho thấy sự điều chỉnh giảm trong dự báo doanh thu quảng cáo của Weibo cho các năm 2024 đến 2026, với mức giảm ước tính từ 1-2%. Dự báo dựa trên môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và mất thị phần.
Công ty dự đoán doanh thu quảng cáo của mình sẽ không tăng trưởng hàng năm trong quý II/2024 nhưng kỳ vọng sự phục hồi trong quý III, có khả năng được thúc đẩy bởi Thế vận hội.
Morgan Stanley cũng dự đoán rằng Weibo sẽ phải đối mặt với những hạn chế trong việc mở rộng biên lợi nhuận. Mặc dù tiết kiệm chi phí đáng kể đạt được vào năm 2023, các khoản đầu tư liên tục vào nội dung và khuyến khích người dùng nhằm duy trì người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) có khả năng hạn chế tăng trưởng lợi nhuận. Các khoản đầu tư này được bù đắp một phần bằng cách giảm chi tiêu cho các kênh có lợi tức đầu tư (ROI) thấp.
Hơn nữa, công ty đã điều chỉnh thu nhập không phải GAAP pha loãng trên mỗi dự báo ADS cho Weibo giảm 11-13% trong các năm 2024 đến 2026. Giá mục tiêu đã được điều chỉnh tương ứng, tương ứng với mức giảm 10%. Mức định giá mới phản ánh khung thời gian hướng tới tương lai kéo dài đến giữa năm 2025.
Cuối cùng, định giá giao dịch hiện tại của Weibo, dựa trên ước tính của Morgan Stanley, gấp 5 lần thu nhập dự kiến cho năm 2024. Hơn nữa, báo cáo lưu ý một chất xúc tác cổ tức tiềm năng, với Weibo trong lịch sử phát hành cổ tức trong quý IV, có thể đại diện cho lợi suất khoảng 9%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Morgan Stanley điều chỉnh triển vọng của mình trên Weibo Corp (NASDAQ: WB), việc xem qua dữ liệu và mẹo mới nhất của InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Weibo ở mức vững chắc 2,1 tỷ USD, với tỷ lệ P/E thấp đáng chú ý là 7,45, tiếp tục giảm xuống 7,2 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro làm nổi bật giao dịch của công ty ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, có thể cho thấy một cổ phiếu bị định giá thấp về thu nhập.
Biên lợi nhuận gộp của công ty mạnh mẽ ở mức 78,45% trong cùng kỳ, nhấn mạnh InvestingPro Tip ca ngợi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Weibo. Hơn nữa, tài sản lưu động của Weibo vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính và hồ sơ rủi ro thấp hơn. Điều đáng chú ý là trong khi Morgan Stanley dự báo doanh thu quảng cáo giảm, các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của Weibo có thể làm giảm tác động.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung trên Weibo, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập và bội số định giá. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các mẹo có giá trị này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.