Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Qualys (NASDAQ: QLYS), hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 125 đô la từ mức 152 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý I năm 2024 của Qualys, cho thấy doanh thu phần lớn phù hợp với kỳ vọng đồng thuận, đi kèm với lợi nhuận và dòng tiền tốt hơn.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên của công ty cho thấy một bức tranh hỗn hợp, với doanh thu đáp ứng kỳ vọng nhưng tỷ lệ duy trì đồng đô la ròng (NDRR) cho thấy sự suy giảm hơn nữa. Hơn nữa, dự báo doanh thu quý II không đạt được ước tính đồng thuận ở điểm giữa. Qualys đã trải qua sự chậm lại trong tăng trưởng hóa đơn, giảm tốc xuống mức tăng 9,4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ban quản lý tại Qualys đã chỉ ra kế hoạch tăng cường nỗ lực bán hàng và tiếp thị, nâng cao thành công của khách hàng và cải thiện năng suất. Bất chấp những sáng kiến này, các dự báo cho thấy chi phí hoạt động có thể sẽ tăng nhanh hơn doanh thu, gợi ý về một môi trường bán hàng đầy thách thức phía trước. Hướng dẫn do công ty cung cấp chỉ ra sự giảm tốc tăng trưởng doanh thu xuống mức một con số cao, cùng với biên lợi nhuận hoạt động thu hẹp và giảm dòng tiền tự do (FCF).
Bình luận của JPMorgan về triển vọng của Qualys thừa nhận tiềm năng cải thiện tăng trưởng khi công ty tập trung vào việc mở rộng nền tảng và tăng đầu tư bán hàng và tiếp thị.
Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá cổ phiếu để phù hợp với kết quả và triển vọng giai đoạn hiện tại. Xếp hạng Underweight phản ánh quan điểm của JPMorgan rằng có những cơ hội phần thưởng rủi ro tốt hơn có sẵn trong vũ trụ bảo hiểm của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.