Hôm thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã cập nhật triển vọng của mình đối với Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), tăng mục tiêu giá lên 92 đô la từ 72 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng kém hiệu quả đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo của Arm về quý thứ hai liên tiếp đạt doanh thu kỷ lục, vượt quá kỳ vọng ở mức 928 triệu USD.
Sự gia tăng doanh thu chủ yếu là do sự gia tăng đáng kể thu nhập ngoài bản quyền, đặc biệt là cấp phép, chứng kiến mức tăng 17% theo quý và tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái. Arm Holdings đã bảo đảm bốn thỏa thuận ATA mới, thúc đẩy sự tăng trưởng này. Ngoài ra, tỷ lệ bản quyền đã tăng lên, với tiền bản quyền v9 hiện chiếm 20% tiền bản quyền quý IV, tăng từ 15% trong quý trước. Sự thay đổi này dẫn đến mức tăng 9% hàng quý và 37% tiền bản quyền hàng năm.
Mặc dù có xu hướng doanh thu tích cực, định hướng của công ty cho năm tài chính 2025 không vượt qua kỳ vọng của nhà đầu tư. Dự báo doanh thu quý 1 được đặt ở mức 900 triệu đô la, với EPS pha loãng được điều chỉnh ở mức 0,34 đô la. Dự báo doanh thu cả năm là 3,95 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận nhưng tăng so với dự báo trước đó của Bernstein. Doanh thu cấp phép được dự đoán sẽ tăng trong nửa cuối năm nay.
Việc ARM mở rộng sang thiết kế chip trí tuệ nhân tạo (AI) đã vấp phải sự hoài nghi do công ty tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi và những thách thức trước đây thuộc quyền sở hữu của Softbank. Tuy nhiên, Arm tiếp tục thấy những dấu hiệu tích cực trong thị trường trung tâm dữ liệu và máy tính xách tay và đang cải tiến CSS cho các ứng dụng ô tô.
Mục tiêu giá sửa đổi và dự báo tài chính bị ảnh hưởng bởi doanh thu cấp phép cao hơn và tăng thị phần trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu. Bernstein SocGen Group dự kiến biên EBIT điều chỉnh cho Arm Holdings sẽ đạt 49% vào năm tài chính 2026 và 50% vào năm 2027.
Công ty cũng đã tăng bội số P / E FY26 từ 40x lên 45x, phù hợp với xếp hạng lại được quan sát thấy trong các công ty ngang hàng Cadence và Synopsis. Mặc dù điều chỉnh tăng, giá mục tiêu mới vẫn nằm dưới giá thị trường hiện tại, dẫn đến việc nhắc lại xếp hạng Underperform.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Arm Holdings (NASDAQ: ARM) điều hướng bối cảnh tăng doanh thu và tăng trưởng chiến lược trong thiết kế chip AI và thị phần trung tâm dữ liệu, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với vốn hóa thị trường là 118,25 tỷ USD, quỹ đạo tăng trưởng của Arm được phản ánh trong mức tăng doanh thu đáng kể 20,68% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này càng được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ở mức ấn tượng 95,24% cùng kỳ. Các nhà đầu tư cũng đang chú ý đến hiệu suất đáng chú ý của cổ phiếu với lợi nhuận 78,75% so với năm ngoái.
Những số liệu này đặc biệt phù hợp với bối cảnh thảo luận của bài viết về hiệu quả tài chính và tiềm năng thị trường của Arm. Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với xu hướng doanh thu tích cực được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, lợi nhuận đáng kể của Arm trong tuần trước và lợi nhuận cao trong năm ngoái bổ sung cho câu chuyện của bài báo về một công ty trên quỹ đạo đi lên, bất chấp sự hoài nghi xung quanh việc mở rộng sang thiết kế chip AI.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn hoặc xem xét đầu tư, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá của công ty và dự đoán lợi nhuận. Để truy cập những thông tin chi tiết này và để giúp thông báo quyết định đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Có 14 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Arm Holdings, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.