Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, Deutsche Bank đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu CareTrust REIT (NYSE: CTRE), nâng mục tiêu giá lên 27,00 đô la từ 23,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh hiệu suất vững chắc của công ty trong quý đầu tiên của năm 2024 nhưng cũng tính đến các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc thực hiện giao dịch trong tương lai.
CareTrust REIT gần đây đã hạ dự báo quỹ điều chỉnh năm 2024 từ hoạt động (AFFO) trên mỗi cổ phiếu xuống phạm vi từ 1,46 USD đến 1,48 USD, giảm nhẹ so với dự báo trước đó là 1,47 USD xuống còn 1,49 USD.
Điều chỉnh này diễn ra sau đợt phát hành 28,7 triệu cổ phiếu kể từ quý IV/2023, dẫn đến lo ngại về việc công ty bị cổ phần hóa quá mức. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo của công ty bày tỏ sự tự tin trong việc hoàn tất các giao dịch mua lại được báo cáo, trị giá khoảng 460 triệu đô la, trong 12 tháng tới.
Cơ cấu vốn hiện tại của quỹ tín thác đầu tư bất động sản được đặc trưng bởi đòn bẩy thấp kỷ lục, với tỷ lệ 0,6 lần. Tuy nhiên, với một đường ống mua lại đã được tài trợ trước một cách hiệu quả và vị thế thanh khoản mạnh mẽ khoảng 1,0 tỷ đô la, CareTrust có vị trí tốt để theo đuổi các giao dịch bổ sung.
Sự thành công của các giao dịch này là rất quan trọng đối với tăng trưởng thu nhập, đặc biệt là với mức định giá cao cấp của công ty ở mức xấp xỉ 16,3 lần giá so với tỷ lệ AFFO, so với mức trung bình khoảng 12,9 lần đối với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe điều dưỡng lành nghề REIT.
Mặc dù triển vọng tích cực cho việc mua lại, Deutsche Bank nhấn mạnh rủi ro tín dụng tiềm ẩn của người thuê, lưu ý rằng một số trong mười khách thuê hàng đầu của CareTrust đang gặp phải tình trạng yếu, và trong một số trường hợp, bảo hiểm tiền thuê xấu đi.
Ngân hàng đã điều chỉnh ước tính FFO trên mỗi cổ phiếu trong tương lai cho CareTrust thành 1,47 đô la cho năm 2024, 1,67 đô la cho năm 2025 và 1,74 đô la cho năm 2026, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 1,54 đô la, 1,64 đô la và 1,71 đô la. Tương tự, dự báo AFFO trên mỗi cổ phiếu đã được điều chỉnh thành 1,53 đô la cho năm 2024, 1,73 đô la cho năm 2025 và 1,80 đô la cho năm 2026, từ mức 1,61 đô la, 1,71 đô la và 1,78 đô la trước đó.
Mục tiêu và triển vọng giá sửa đổi dựa trên một số yếu tố, bao gồm các đợt phát hành cổ phiếu gần đây, triển vọng mua lại được cải thiện và dự báo lãi suất được cập nhật.
Quyết định duy trì xếp hạng Hold của ngân hàng chủ yếu là do lo ngại về định giá, thừa nhận rằng hiệu suất từ đầu năm đến nay đã phản ánh triển vọng mua lại được cải thiện.
Trong các tin tức gần đây khác, CareTrust REIT là trọng tâm của một số công ty phân tích sau các hoạt động tài chính gần đây của nó. Baird đã tăng mục tiêu giá trên cổ phiếu CareTrust REIT lên 26,00 đô la, dự đoán hoạt động mua lại tích lũy nhiều hơn.
Nhà phân tích của công ty dự đoán rằng các quỹ bình thường hóa của CareTrust có sẵn để phân phối trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng lên trong những năm tới. RBC Capital Markets và KeyBanc cũng đã nâng mục tiêu giá của họ cho CareTrust REIT lên 27,00 đô la, phản ánh niềm tin vào bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty và đường ống mua lại mạnh mẽ.
CareTrust REIT đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,29 đô la cho mỗi cổ phiếu, cho thấy cam kết mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Công ty cũng đã báo cáo kết thúc 205 triệu đô la đầu tư mới và có một đường ống mạnh mẽ trị giá khoảng 260 triệu đô la.
Về sáp nhập và mua lại, CareTrust REIT đã mở rộng danh mục đầu tư của mình với việc mua lại danh mục đầu tư của một cơ sở điều dưỡng lành nghề ở Đông Nam Hoa Kỳ với giá khoảng 80.9 triệu đô la.
Những phát triển gần đây nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của CareTrust REIT vào bất động sản liên quan đến chăm sóc sức khỏe và khả năng tận dụng bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và chi phí vốn một cách thuận lợi. Cách tiếp cận tích cực của công ty được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán linh hoạt, đòn bẩy thấp và dự trữ tiền mặt đáng kể.
Bất chấp những điều không chắc chắn tiềm ẩn xung quanh những thay đổi về quy định, chẳng hạn như quy tắc nhân sự tối thiểu của Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid, ban quản lý của CareTrust REIT được công nhận về kinh nghiệm và cách tiếp cận chủ động trong việc điều hướng các môi trường pháp lý này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi CareTrust REIT (NYSE: CTRE) điều hướng thông qua chiến lược mua lại và phát hành cổ phiếu, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một bức tranh hỗn hợp về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3.63 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 95.56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, CareTrust REIT thể hiện lợi nhuận đáng kể. Ngoài ra, công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh 14,97% trong cùng kỳ, báo hiệu hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng CareTrust REIT có lịch sử tăng cổ tức, đã tăng trong 8 năm liên tiếp, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với tăng trưởng doanh thu tích cực và số liệu biên lợi nhuận gộp vững chắc. Những yếu tố này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét định giá phí bảo hiểm của công ty, với tỷ lệ P / E là 34,86, điều này cho thấy kỳ vọng cao về thu nhập trong tương lai.
Đối với những độc giả đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về triển vọng tài chính của CareTrust REIT, bao gồm bội số thu nhập và mức nợ. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Với nền tảng liệt kê thêm 7 Mẹo InvestingPro , các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về những rủi ro và cơ hội tiềm ẩn liên quan đến CareTrust REIT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.