Hôm thứ Năm, MoffettNathanson đã thay đổi lập trường của mình đối với Shopify Inc. (NYSE: SHOP), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 65 đô la từ 74 đô la trước đó.
Công ty đã trích dẫn những lo ngại về những thách thức ngắn hạn, mặc dù thừa nhận sự thống trị của Shopify trong thị trường phần mềm thương mại điện tử và giải pháp thanh toán tích hợp.
Theo MoffettNathanson, Shopify đã nổi lên như người chiến thắng rõ ràng trong ngành của mình sau khi nghiên cứu sâu rộng. Tuy nhiên, họ bày tỏ lo ngại về định giá của công ty, cho thấy rằng nó đòi hỏi kết quả mạnh mẽ nhất quán.
Công ty dự đoán một số trường hợp sửa đổi bất lợi đối với cường độ bán hàng và tiếp thị khi Shopify đối phó với tác động của các chiến lược quảng cáo và giảm giá từ năm tài chính 2022 và 2023.
Nhà phân tích nhận xét về chiến lược mua lại người bán của công ty trong hai năm qua, lưu ý ảnh hưởng đáng kể của nó đối với các mô hình tăng trưởng thương gia.
Chiến lược của Shopify, liên quan đến việc giảm giá toàn cầu và kéo dài thời gian dùng thử, đã dẫn đến sự gia tăng số lượng thương nhân mới và tăng tốc Tổng khối lượng hàng hóa (GMV), cùng với cường độ bán hàng và tiếp thị giảm.
Tuy nhiên, xu hướng tích cực này dự kiến sẽ phải đối mặt với những trở ngại khi Shopify gặp phải chi phí thu hút khách hàng tăng và sự rời bỏ của người bán. Điều này đòi hỏi phải đầu tư liên tục vào việc thu hút khách hàng để duy trì cơ sở thương gia.
Mặc dù các ước tính cao hơn một chút so với sự đồng thuận, nhưng những rủi ro giảm giá được xác định đã khiến MoffettNathanson áp dụng quan điểm thận trọng hơn.
Công ty kết luận bằng cách nêu bật tương lai đầy hứa hẹn của Shopify nhưng cảnh báo các nhà đầu tư về con đường gập ghềnh phía trước do rủi ro giảm giá được dự báo. Đánh giá này đã dẫn đến xếp hạng Trung lập mới và mục tiêu giá điều chỉnh là 65 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Shopify đã là chủ đề của một số hành động của các nhà phân tích. Wells Fargo duy trì xếp hạng thừa cân trên Shopify, làm nổi bật tiềm năng của công ty trong việc mở rộng thị phần giữa các thương nhân lớn hơn.
Mục tiêu giá duy trì của công ty là $ 75.00 phản ánh niềm tin vào khả năng thực hiện chiến lược của Shopify và tận dụng cơ hội kinh doanh.
Goldman Sachs đã nâng cấp Shopify từ Trung lập lên Mua, với lý do tiềm năng cho các chiến lược tiếp thị của Shopify để mang lại lợi nhuận đáng kể.
Triển vọng của công ty bao gồm lộ trình đạt được 42 lần dòng tiền tự do (FCF) dự kiến năm 2026 là 1,75 đô la mỗi cổ phiếu, củng cố mục tiêu giá 74 đô la mới.
Trong khi đó, các quỹ ETF ARK của Cathie Wood đã thể hiện sự quan tâm đáng kể đến Shopify. Quỹ đã đầu tư đáng kể vào gã khổng lồ thương mại điện tử, cho thấy lập trường tăng giá ngày càng tăng đối với cổ phiếu của công ty. Các giao dịch này phù hợp với mô hình củng cố vị thế của ARK trong Shopify.
Đây là những diễn biến gần đây mà nhà đầu tư cần lưu ý. Các hành động của nhà phân tích và các khoản đầu tư của ARK nhấn mạnh niềm tin của thị trường vào tiềm năng tăng trưởng của Shopify và việc thực hiện chiến lược của nó. Mặc dù đây là những chỉ số tích cực, các nhà đầu tư cũng nên xem xét các yếu tố khác ảnh hưởng đến hiệu suất của Shopify.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Shopify (NYSE: SHOP) điều hướng sự phức tạp của bối cảnh thương mại điện tử, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 78.93 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 25.56% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, Shopify thể hiện khả năng mở rộng cơ sở tài chính của mình trong một thị trường cạnh tranh. Tuy nhiên, bội số Giá / Sách cao của nó là 8,88 báo hiệu một khoản phí bảo hiểm đáng kể so với giá trị sổ sách của tài sản, một yếu tố đáng xem xét cho các nhà đầu tư tập trung vào giá trị.
Mẹo InvestingPro dành cho Shopify nêu bật cả điểm mạnh và lĩnh vực thận trọng. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, một dấu hiệu của sự thận trọng tài chính và các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trong năm nay. Mặt khác, cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với mức giảm 20,83% so với tháng trước, phản ánh tâm lý của MoffettNathanson.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 21 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, nền tảng này cung cấp tổng cộng 15 Mẹo InvestingPro bổ sung để giúp người dùng đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.