Hôm thứ Tư, Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), giảm xuống còn 10,00 đô la từ mức 12,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý III của Sage Therapeutics, cho thấy doanh thu hợp tác từ Zurzuvae hơi vượt qua kỳ vọng và chi tiêu thấp hơn dự kiến.
Sản phẩm Zurzuvae của công ty đã chứng kiến một quỹ đạo tích cực, với mức tăng 40% theo quý trong các đơn thuốc được vận chuyển và giao hàng. Bất chấp sự tăng trưởng này, công ty vẫn thận trọng. Sự do dự bắt nguồn từ sự không chắc chắn liên quan đến việc áp dụng Zurzuvae trên thị trường rộng lớn hơn, với việc công ty miễn cưỡng dự báo doanh thu cao nhất vượt quá 300 triệu đô la cho đến khi có tầm nhìn rõ ràng hơn về sự hấp thụ của nó.
Ngoài ra, nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng thấp vào kết quả thử nghiệm DIMENSION Giai đoạn 2 quý IV năm 2024 đối với dalzanemdor trong bệnh Huntington. Kết quả của thử nghiệm được coi là rất không chắc chắn, với tiềm năng tăng đáng kể. Tuy nhiên, dự đoán bị hạn chế bởi triển vọng về một giai đoạn thiếu sự phát triển lớn vào năm tới khi Sage Therapeutics tập trung vào việc ưu tiên lại đường ống giai đoạn đầu của mình.
Quyết định hạ giá mục tiêu chủ yếu bị ảnh hưởng bởi việc ngừng dự báo doanh số bán hàng cho dalzanemdor sau thử nghiệm PRECEDENT Giai đoạn 2 không thành công trong bệnh Alzheimer. Sự thất bại của thử nghiệm này đã đòi hỏi phải sửa đổi các dự báo tài chính của công ty và góp phần vào mục tiêu giá thận trọng hơn do Mizuho đặt ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Sage Therapeutics đã trải qua những thay đổi đáng kể, với Piper Sandler, Scotiabank và H.C. Wainwright đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty. Piper Sandler đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 26 đô la, trong khi Scotiabank và H.C. Wainwright đều hạ mục tiêu xuống còn 14 đô la. Bất chấp những cắt giảm này, Sage Therapeutics đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ cho sản phẩm Zurzuvae của mình, tạo ra doanh thu hợp tác 11 triệu đô la từ khoảng 2.000 đơn thuốc trong quý III/2024.
Công ty cũng tiết lộ một kế hoạch tái cấu trúc đáng kể, bao gồm giảm 33% lực lượng lao động và thay đổi vai trò điều hành. Bất chấp những thay đổi này, Sage Therapeutics đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 49% theo quý cho Zurzuvae, một sản phẩm được bán trên thị trường hợp tác với Biogen. Tuy nhiên, Sage và Biogen gần đây đã ngừng phát triển zuranolone cho chứng rối loạn trầm cảm nặng.
Hơn nữa, Sage Therapeutics đang chuẩn bị cho kết quả hàng đầu từ thử nghiệm DIMENSION Giai đoạn 2 liên quan đến 178 bệnh nhân mắc bệnh Huntington trong quý IV năm 2024. Các nhà phân tích từ Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright và Raymond James đều đã đưa ra quan điểm của họ về những phát triển này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Mizuho về Sage Therapeutics. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 517,71 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường. Doanh thu của Sage trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 97.24 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 837.55% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với quỹ đạo tích cực của Zurzuvae được đề cập trong bài viết.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh chính trong tình hình tài chính của Sage. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi điều hướng những bất ổn xung quanh việc áp dụng thị trường của Zurzuvae. Tuy nhiên, Sage cũng đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, một yếu tố mà các nhà đầu tư nên xem xét do lập trường thận trọng của nhà phân tích về dự báo doanh số bán hàng trong tương lai.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với triển vọng thận trọng của Mizuho và giảm mục tiêu giá. Thông tin này, cùng với 7 mẹo bổ sung, có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Sage Therapeutics.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.