Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Midland States Bancorp (NASDAQ: MSBI), giảm mục tiêu giá xuống còn 24,50 đô la từ mức 26,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Midland States Bancorp, thể hiện sự kết hợp của các chỉ số tài chính tích cực và tiêu cực.
Doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) của công ty vượt kỳ vọng 12% do thu nhập phí cốt lõi tăng và chi phí hoạt động giảm. Tuy nhiên, điều này đã được cân bằng bởi sự gia tăng nợ xấu (NPL) và dự phòng tổn thất cho vay tăng cao (LLP) liên quan. Ngoài ra, biên lãi ròng (NIM) của Midland States Bancorp không đạt kỳ vọng, chủ yếu do lãi suất đảo chiều.
Piper Sandler lưu ý rằng mặc dù có dự đoán về sự cải thiện tài sản xấu (NPA) và chi phí ròng (NCO) trong tương lai, ngân hàng dự kiến sẽ điều chỉnh tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P / E) chặt chẽ hơn với các công ty cùng ngành thông qua các nỗ lực tối ưu hóa bảng cân đối kế toán khi tài sản không cốt lõi cạn kiệt. Lập trường của công ty vẫn trung lập, trích dẫn tầm nhìn dài hạn cần thiết cho Midland States Bancorp để đạt được lợi nhuận tương đương với các công ty cùng ngành và nhu cầu cải thiện tín dụng nhất quán.
Hơn nữa, Piper Sandler đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 xuống còn 2,80 đô la từ 3,10 đô la, cho rằng sự thay đổi này là do LLP cao hơn và thu nhập lãi ròng (NII) giảm trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, dự báo EPS năm 2025 vẫn ở mức 3,05 USD.
Mục tiêu giá mới phản ánh bội số 8,0 lần EPS ước tính năm 2025 của công ty, giảm so với bội số trước đó là 8,5 lần và tiếp tục thể hiện mức chiết khấu so với mức trung bình của nhóm ngang hàng là 8,7 lần, do những thách thức tín dụng đang diễn ra dự kiến sau kết quả hoạt động của quý đầu tiên.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.