Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu IBM (NYSE: NYSE:IBM), tăng mục tiêu giá lên 190 đô la từ 185 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của IBM và điều chỉnh tăng đối với hướng dẫn dòng tiền tự do (FCF) năm tài chính 2024 là những yếu tố chính đằng sau sự điều chỉnh.
Kết quả hàng quý gần đây của IBM cho thấy sự tiếp tục tăng trưởng phần mềm mạnh mẽ, đặc biệt là từ các phân khúc Red Hat và Tự động hóa, cùng với thu nhập và dòng tiền phi GAAP vững chắc.
Hiệu suất phần mềm của IBM, đặc biệt là sự tăng trưởng của Red Hat, mặc dù giảm tốc nhẹ trong quý này, vẫn hỗ trợ niềm tin của ban lãnh đạo vào một sự tăng tốc tiềm năng vào cuối năm nay. Doanh thu Xử lý giao dịch và Cơ sở hạ tầng của công ty cũng vượt kỳ vọng.
Mặc dù có một chút lo ngại về sự tăng trưởng chậm hơn của Red Hat, đặt phòng và tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất còn lại sáu tháng (RPO) ở thanh thiếu niên được coi là những dấu hiệu yên tâm.
Trong thời gian còn lại của năm, tổng doanh thu của IBM vẫn không thay đổi, với mức tăng trưởng dự kiến ở mức thấp hơn trong phạm vi đã nêu trước đó. Tuy nhiên, công ty hy vọng một sự thay đổi trong sự kết hợp tăng trưởng đối với lĩnh vực phần mềm, với tăng trưởng tư vấn dự kiến sẽ giảm đến cuối năm. Nhà phân tích xem sức mạnh ngày càng tăng của hoạt động kinh doanh phần mềm của IBM có lợi cho định giá chung của công ty.
Danh mục đầu tư ngày càng tăng của IBM trong lĩnh vực kinh doanh GenAI, đã đạt 2 tỷ đô la kể từ khi thành lập, cũng đang góp phần vào triển vọng tích cực của công ty. Sự kết hợp của các dịch vụ tư vấn và phần mềm trong lĩnh vực này là khoảng 75/25.
Cách tiếp cận của IBM để sử dụng các mô hình rời rạc hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn phù hợp với khả năng nền tảng của nó. Ngoài ra, công ty đã nâng hướng dẫn FCF cho năm tài chính 2024 lên hơn 12 tỷ USD, tăng so với mức 12 tỷ USD đã nêu trước đó.
Công ty cũng ghi nhận bình luận vĩ mô tích cực của IBM, cho thấy chi tiêu công nghệ vẫn mạnh bất chấp một số yếu tố nhất định, chẳng hạn như lãi suất, ảnh hưởng đến thời gian đưa ra quyết định và chi tiêu tư vấn tùy ý.
Việc hoàn thành dự kiến việc bán tài sản QRadar SaaS của IBM trong quý III và dự kiến hoàn tất thỏa thuận HashiCorp vào cuối năm cũng được đề cập là những diễn biến tích cực. Với những cân nhắc này, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá của mình để phản ánh hiệu suất và triển vọng được cải thiện của IBM.
Trong các tin tức gần đây khác, IBM đã vượt quá kỳ vọng quý 2 năm 2024, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ phần lớn là do tập trung vào phần mềm và cơ sở hạ tầng, đặc biệt là trong phân khúc đám mây lai và AI.
Công ty đã báo cáo doanh thu mạnh mẽ là 15,8 tỷ đô la và thu nhập pha loãng hoạt động trên mỗi cổ phiếu là 2,43 đô la. Sự thành công của chiến lược AI của IBM, bao gồm nguồn mở của dòng mô hình Granite, đã được phản ánh trên tất cả các phân khúc.
Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp hoạt động và biên lợi nhuận trước thuế hoạt động của IBM đã mở rộng, với dòng tiền tự do đạt mức cao nhất trong nhiều năm là 4,5 tỷ USD trong nửa đầu năm. Bảng cân đối kế toán của công ty vẫn mạnh mẽ với 16 tỷ đô la tiền mặt và IBM đã trả lại 3,1 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức.
Những phát triển này là gần đây và nhấn mạnh sức khỏe tài chính mạnh mẽ và quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi cả năm của IBM dự kiến sẽ phù hợp với mô hình trung bình một con số và dòng tiền tự do dự kiến sẽ vượt quá 12 tỷ USD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo lập trường cập nhật của JPMorgan về IBM, phân tích dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của IBM đứng ở mức 169,04 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành. Công ty giao dịch với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 20,01, phù hợp với tiêu chuẩn của ngành, xem xét mô hình kinh doanh ổn định và hiệu suất nhất quán. Hơn nữa, tỷ lệ Giá / Sách của IBM tính đến mười hai tháng qua là 7,27, làm nổi bật mức định giá cao mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho vốn chủ sở hữu của nó, có thể là do danh tiếng lâu đời và bảng cân đối kế toán vững chắc của IBM.
Tỷ suất cổ tức của IBM hiện ở mức hấp dẫn 3,63%, đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập. Điều này được hỗ trợ bởi hồ sơ theo dõi ấn tượng của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, như được nêu bật trong một trong những Mẹo InvestingPro. Ngoài ra, cổ phiếu của IBM được biết đến với mức biến động giá thấp, mang lại cảm giác ổn định cho các nhà đầu tư dài hạn. Với tổng lợi nhuận từ đầu năm đến nay của công ty ở mức 14,67%, IBM đã cho thấy một hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường, củng cố thêm sức hấp dẫn của nó đối với các cổ đông.
InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và mẹo bổ sung cho IBM, bao gồm các dự đoán về lợi nhuận và xu hướng thị trường. Đối với những người quan tâm đến việc đạt được sự hiểu biết toàn diện về tiềm năng đầu tư của IBM, việc truy cập các mẹo bổ sung này có thể là vô giá. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Với 7 Mẹo InvestingPro khác có sẵn, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt được hỗ trợ bởi phân tích của chuyên gia và dữ liệu thời gian thực.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.