Hôm thứ Hai, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình về Deutsche Bank AG (DBK: GR) (NYSE: DB), tăng mục tiêu giá lên € 19,00 từ € 17,70 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của ngân hàng. Sự chứng thực này phản ánh sự cải thiện hiệu suất của ngân hàng và kỳ vọng lợi nhuận trong tương lai.
Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh Deutsche Bank là một "câu chuyện xoay chuyển đáng chú ý", dẫn đầu bởi CEO Christian Sewing và CFO James van Moltke. Ngân hàng, đã phải đối mặt với các khoản lỗ liên tiếp từ năm 2015 đến năm 2019, hiện được dự đoán sẽ đạt được lợi nhuận trước dự phòng bền vững vượt quá 9 tỷ euro trong giai đoạn 2025-26. Dự báo này cho thấy năng lực quản lý dự phòng tổn thất cho vay được tăng cường của ngân hàng lên tới 200 điểm cơ bản.
Sự phục hồi của Deutsche Bank được cho là do hoạt động mạnh mẽ của nó trong bộ phận Thu nhập cố định & Tiền tệ (FIC), đặc biệt là dưới sự hướng dẫn của Ram Nayak. Kể từ năm 2019, bộ phận này đã ghi nhận mức tăng thị phần tốt nhất sau Goldman Sachs và hiện là công ty châu Âu duy nhất trong Top 5 FICC toàn cầu. Thành công này là một phần quan trọng trong sự hồi sinh của ngân hàng.
Trọng tâm bây giờ chuyển sang giai đoạn thứ hai của sự thay đổi của ngân hàng, đặc biệt là hoạt động của Ngân hàng tư nhân. Năm 2023, Ngân hàng tư nhân báo cáo tỷ lệ chi phí/thu nhập điều chỉnh (C/I) cao và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) điều chỉnh lần lượt là 76% và 7,6%. Những con số này cho thấy dư địa để cải thiện và tăng trưởng trong bộ phận này, mà JPMorgan hy vọng sẽ là động lực chính cho Deutsche Bank tiến lên phía trước.
Hành trình của ngân hàng từ giai đoạn thua lỗ đến dự báo lợi nhuận đáng kể cho thấy thành công tái cấu trúc đáng kể. Khả năng hấp thụ các cú sốc tài chính tiềm ẩn của Deutsche Bank trong khi tiếp tục tăng trưởng cơ sở lợi nhuận đã thu hút sự chú ý tích cực từ các nhà phân tích và nhà đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Deutsche Bank, tổ chức tài chính lớn nhất của Đức, dự đoán doanh thu thu nhập cố định quý 2 sẽ giảm nhẹ. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn tự tin đạt được mục tiêu doanh thu tổng thể là 30 tỷ euro (32,56 tỷ USD) cho năm 2024, như CFO James von Moltke đã chia sẻ trong một hội nghị các nhà đầu tư gần đây.
Deutsche Bank cũng phải đối mặt với một cuộc chiến pháp lý liên quan đến việc mua lại Postbank, có khả năng tiêu tốn tới 1,3 tỷ euro (1,39 tỷ USD). Công ty đang xem xét một giải pháp tiềm năng trong vụ kiện Postbank. Ngân hàng đã dành quỹ để trang trải các thiệt hại có thể xảy ra trong vụ kiện tụng đang diễn ra, điều này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng trong quý II và cả năm.
Các nhà phân tích từ RBC bày tỏ sự thất vọng rằng hiệu suất được cải thiện của Deutsche Bank đang bị lu mờ bởi các vụ kiện tụng kế thừa. Với những diễn biến này, ngân hàng tuyên bố rằng còn quá sớm để xác định liệu họ có tiến hành mua lại cổ phiếu khác vào năm 2024 hay không. Đây là một trong những diễn biến gần đây ảnh hưởng đến Deutsche Bank.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Deutsche Bank AG (NYSE: DB) thu hút được tâm lý phân tích tích cực, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro tiếp tục nhấn mạnh vị trí thị trường hiện tại của tổ chức tài chính. Với vốn hóa thị trường là 31,85 tỷ đô la, ngân hàng đang giao dịch ở tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) thấp là 7,04, cho thấy cổ phiếu của nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này được hỗ trợ bởi tỷ lệ P / E được điều chỉnh thậm chí còn thấp hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 6.0.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Deutsche Bank đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này được chứng minh bằng mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 49,35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cùng với tỷ suất cổ tức vững chắc là 2,16%. Ngoài ra, ngân hàng được công nhận là một người chơi nổi bật trong ngành Thị trường vốn, phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ của bộ phận Thu nhập cố định &; Tiền tệ (FIC) được đề cập trong bài viết.
Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý hiệu suất giá ấn tượng của cổ phiếu Deutsche Bank, với tổng lợi nhuận sáu tháng là 32,38% và tổng lợi nhuận một năm là 59,33%. Những con số này cho thấy một quỹ đạo đi lên mạnh mẽ trong giá trị cổ phiếu của ngân hàng, có khả năng làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những người tìm kiếm sự tăng giá vốn.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Deutsche Bank. Khám phá thêm về các mẹo này và hưởng lợi từ toàn bộ phân tích của chuyên gia về InvestingPro và đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.