Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã sửa đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu CIENA (NYSE: CIEN), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Công ty cũng đặt mục tiêu giá mới là 65 đô la cho CIENA. Quyết định điều chỉnh xếp hạng và giá mục tiêu dựa trên một vài yếu tố quan trọng mà công ty tin rằng đang ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập của công ty.
Nhà phân tích chỉ ra rằng chi tiêu viễn thông, đóng góp đáng kể vào doanh thu của CIENA, vẫn bị hạn chế. Hạn chế này được xem là lý do chính cho việc hạ cấp. Hơn nữa, công ty lưu ý rằng so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực linh kiện quang học, CIENA có ít lựa chọn hơn để cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp.
Một mối quan tâm khác được nêu ra là đòn bẩy thấp hơn của CIENA đối với chi phí vốn trong lĩnh vực Đám mây, đặc biệt là cho các khoản đầu tư giữa các trung tâm dữ liệu, trái ngược với các nhà cung cấp thiết bị khác tập trung hơn vào mạng trung tâm dữ liệu nội bộ. Yếu tố này là hạn chế JPMorgan trong khả năng hưởng lợi từ chi tiêu vốn liên quan đến đám mây của CIENA.
Bất chấp những lo ngại này, JPMorgan thừa nhận rằng CIENA có những động lực mạnh mẽ cho phép họ đáp ứng các mục tiêu dài hạn đã nêu trước đó. Tuy nhiên, công ty cho rằng định giá thị trường hiện tại của CI JPMorgan ENA có thể đang đánh giá quá cao tiềm năng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty.
In Tăng Tỷ Trọng JPMorgan đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của CIENA thành Trung lập từ Thừa cân và đã đặt mục tiêu giá ở mức 65,00 đô la, cho thấy triển vọng thận trọng về khả năng vượt qua kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng EPS.
Trong một tin tức khác gần đây, Ciena Corporation đã công bố một sáng kiến mua lại cổ phần mới cho phép mua lại tới 1 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông của mình. Chương trình dự kiến bắt đầu vào năm tài chính 2025 và kéo dài đến cuối năm tài chính 2027. Citi đã nâng cấp cổ phiếu của Ciena từ Trung lập lên Mua, với lý do giảm bớt thách thức hàng tồn kho và tăng trưởng tiềm năng trong năm tài chính 2025, trong khi BofA Securities hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập do rủi ro thực hiện tiềm ẩn.
Về mặt thu nhập, Ciena đã báo cáo hiệu suất tài chính quý III mạnh mẽ, với doanh thu đạt 942 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,35 đô la. Mặc dù doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái, hiệu suất của công ty đã được củng cố bởi nhu cầu gia tăng từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây.
Trong những diễn biến khác, Ciena tuyên bố sắp nghỉ hưu của CFO Jim Moylan, với việc tìm kiếm người kế nhiệm ông hiện đang được tiến hành. Theo Rosenblatt Securities, các đơn đặt hàng của Ciena trong cùng quý đã đạt gần 1 tỷ USD, cho thấy khả năng tồn JPMorgan đọng 2,0 tỷ USD vào cuối năm tài chính 2024. Những phát triển gần đây phản ánh sự năng động đang diễn ra trong Tập đoàn Ciena.
InvestingPro Insights JPMorgan>
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của JPMorgan về CIENA (NYSE: CIEN). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,63 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 69,98, cho thấy bội số thu nhập cao như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro. Chỉ số định giá này phù hợp với mối lo ngại của JPMorgan rằng thị trường có thể JPMorgan ước tính tiềm năng tăng trưởng thu nhập của CIENA.
Mặc dù bị hạ cấp, CIENA đã cho thấy r JPMorgan rformance mạnh mẽ, với lợi nhuận giá 30,36% trong tháng trước và lợi nhuận 42,59% trong ba tháng qua. Cổ phiếu này đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại bằng 99,87% mức đỉnh. Những con số này cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư, trái ngược với lập trường thận trọng hơn của JPMorgan.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng 14 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể hỗ trợ quyết định hạ cấp cổ phiếu của JPMorgan. Ngoài ra, RSI cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá mua, có khả năng chỉ ra rằng đợt tăng giá gần đây có thể không bền vững.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho CIENA, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.