Hôm thứ Ba, JPMorgan đã nhắc lại xếp hạng trung lập của mình đối với cổ phiếu Emerson (NYSE: EMR), duy trì mục tiêu giá là 135,00 đô la. Nhà phân tích lưu ý rằng kết quả của Emerson đã vượt qua kỳ vọng, với doanh số bán hàng kinh doanh phần cứng thúc đẩy hiệu suất lợi nhuận vượt trội và dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Các đơn đặt hàng phù hợp với hướng dẫn ở mức 2% và trong khi lượng tồn đọng giảm xuống còn 7,16 tỷ đô la từ 7,4 tỷ đô la trong quý II, kênh bán hàng đã tăng lên 11,2 tỷ đô la, tăng từ 11 tỷ đô la trước đó. Chiến thắng trong quý thứ ba lên tới 400 triệu đô la, so với 350 triệu đô la trong quý trước.
Hướng dẫn của công ty lạc quan hơn dự đoán, với mức tăng trưởng hữu cơ 3-5% vượt quá dự báo 2% của nhà phân tích. Sự cải thiện này được cho là do triển vọng thị trường cuối cùng thuận lợi hơn trong các lĩnh vực chế biến / lai, cũng như sự phục hồi dự kiến ở các thị trường rời rạc trong nửa cuối năm, đã có dấu hiệu chạm đáy. Hơn nữa, doanh thu xét nghiệm và đo lường (T&M) có mức tăng khiêm tốn.
Đòn bẩy ký quỹ của Emerson là vào giữa những năm 40, với nhà phân tích kỳ vọng hơn 50% do sự phối hợp của T&M. Mặc dù phải đối mặt với khoảng 0,13 đô la trong những cơn gió ngược, những cơn gió ngược này phần lớn được cân bằng bởi 0,10 đô la từ việc mua lại và khoảng 0,08 đô la từ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của AspenTech (AZPN) cao hơn dự đoán.
Trong khi quý đầu tiên được dự báo sẽ bắt đầu chậm hơn với mức tăng trưởng 2-3%, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Emerson cao hơn kỳ vọng của thị trường, mặc dù dòng tiền tự do thấp hơn một chút so với dự báo.
Việc tích hợp AspenTech dự kiến sẽ trung lập về thu nhập, xem xét sức mạnh tổng hợp, thuận lợi hơn so với kỳ vọng ban đầu của nhà phân tích. Các câu hỏi vẫn còn liên quan đến thời điểm thoái vốn của phân khúc S&P của công ty, đóng góp khoảng 0,48 đô la cho EPS. Chiến lược tài chính của công ty đặt mục tiêu kết thúc năm với đòn bẩy chiếu lệ ít hơn 2 lần cho tất cả các giao dịch.
Tóm lại, mặc dù môi trường kinh tế đầy thách thức, hiệu suất mạnh mẽ và định giá tương đối thấp của Emerson đã góp phần vào phản ứng tích cực của thị trường. Điểm quan tâm chính trong tương lai là cơ sở cho niềm tin của Emerson vào sự tăng tốc tăng trưởng trong nửa cuối năm, đặc biệt là với những tín hiệu hỗn hợp liên quan đến ngân sách vốn và xu hướng đặt hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Emerson Electric đã đề xuất mua lại 15,1 tỷ đô la cổ phần còn lại trong Aspen Technology, một động thái phù hợp với sự tập trung ngày càng tăng vào tự động hóa công nghiệp. Công ty, đã nắm giữ 55% cổ phần của AspenTech, sẽ cần chi khoảng 6,53 tỷ đô la để hoàn tất việc mua lại. Đề xuất này phải được phê duyệt từ một ủy ban đặc biệt do AspenTech chỉ định.
Trong khi đó, Emerson cũng đã công bố kế hoạch mua lại khoảng 2,0 tỷ USD cổ phiếu phổ thông của mình trong năm tài chính 2025, với dự kiến hoàn thành một nửa số tiền này trong quý đầu tiên. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 của công ty dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ 5,85 đô la đến 6,05 đô la.
Các nhà phân tích tại Citi đã duy trì xếp hạng Mua đối với Emerson, trong khi Stephens hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equal Weight do tác động tiềm tàng của việc mua lại Aspen Technology.
Tuy nhiên, Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng Underweight đối với Emerson, bày tỏ lo ngại về tiềm Tăng Tỷ Trọng do tăng trưởng hữu cơ được dự báo. KeyBanc duy trì xếp hạng Overweight với mục tiêu giá là 125 USD. Những xếp hạng này phản ánh những phát triển gần đây trong chiến lược kinh doanh và hiệu quả tài chính của Emerson.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Emerson, như được nêu bật trong bài viết, phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 51,62% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 nhấn mạnh tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ quan sát của nhà phân tích về hiệu suất lợi nhuận vượt trội của Emerson được thúc đẩy bởi doanh số kinh doanh phần cứng.
Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Emerson là 13,34% so với cùng kỳ củng cố định hướng tích cực của công ty và triển vọng lạc quan của nhà phân tích về tăng trưởng hữu cơ. Quỹ đạo tăng trưởng này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Emerson đã tăng cổ tức trong 53 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lâu dài đối với giá trị cổ đông. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, phù hợp với cuộc thảo luận của bài báo về hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền của Emerson.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về vị trí thị trường của Emerson và triển vọng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.