JPMorgan coi OMV là ưu tiên JPMorgan với dòng tiền linh hoạt

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với OMV AG (OMV: AV) (OTC: OMVKY), nâng cổ phiếu từ xếp hạng Trung lập lên xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 43,00 EUR lên 46,00 EUR.

Việc điều chỉnh diễn ra sau một giai đoạn hoạt động vừa phải của cổ phiếu OMV từ đầu năm đến nay và trong hai đến ba năm qua, với mức giảm sau cho thấy mức giảm hơn 10% khi so sánh với chỉ số SXEP.

Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sức mạnh của danh mục đầu tư tích hợp của OMV, đặc biệt là mức độ tiếp xúc trên trung bình với hóa dầu (petchems), vốn là một thách thức về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong JPMorgan vừa qua.

Tuy nhiên, các cuộc thảo luận gần đây cho thấy sự nới lỏng của chu kỳ giảm, thúc đẩy việc nâng cấp và khiến JPMorgan ủng hộ OMV như một cổ phiếu midcap, với lý do khả năng phục hồi tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR).

Triển vọng JPMorgan có vẻ mạnh mẽ, với việc công ty dự kiến sẽ chi trả cổ tức cho đến năm 2025/26 dựa trên các kịch bản dòng tiền tự do toàn diện (FCF) kỳ hạn.

JPMorgan dự kiến cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) gần như không đổi so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính 2024, phải trả vào năm 2025, ở mức 4,95 euro mỗi cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức 12,4% này cao hơn khoảng 10% so với kỳ vọng đồng thuận, hiện đang ở mức khoảng € 4,50 mỗi cổ phiếu.

Ngoài ra, nhà phân tích lưu ý rằng mức giảm đồng thuận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của OMV chỉ là 5% ở dải kỳ hạn, so với mức trung bình khoảng 10% đối với lĩnh vực này và 12% đối với Repsol (REP).

Các cuộc đàm phán đang diễn ra với ADNOC liên quan đến sự kết hợp hóa học tiềm năng của Borouge và Borealis cũng đã được đề cập, trong đó một cách tiếp cận dựa trên giá trị từ OMV được dự đoán, cùng với một đề xuất sức mạnh tổng hợp thuyết phục là rất quan trọng cho sự thành công của thỏa thuận.

Trong các tin tức gần đây khác, OMV AG đã chứng kiến sự thay đổi trong xếp hạng của các nhà phân tích và kỳ vọng về hiệu quả tài chính của nó. UBS đã nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới ở mức € 45,00, tăng từ € 41,00 trước đó.

Việc nâng cấp này nhằm đáp ứng những cải tiến dự kiến trong lĩnh vực hóa chất của OMV, với mức tăng trưởng thu nhập dự kiến trên 30% mỗi năm cho đến năm 2026. Ngoài ra, UBS nhấn mạnh lợi suất phân phối xấp xỉ 12,3% của cổ phiếu, một trong những mức cao nhất của ngành, và phẩm chất phòng thủ của nó, có lợi trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Ngược lại, CFRA đã nâng hạng cổ phiếu của OMV AG lên 'Giữ' từ 'Bán' do giá cổ phiếu giảm 20% gần đây, bị ảnh hưởng bởi khả năng gián đoạn nguồn cung khí đốt từ Gazprom.

Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) quý 2/2024 của OMV được báo cáo ở mức 1,23 tỷ EUR, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 17% so với quý trước, phù hợp với ước tính đồng thuận.

Công ty đã điều chỉnh triển vọng năm 2024 đối với polyolefin, kỳ vọng biên lợi nhuận polyethylene sẽ vượt quá 400 USD/tấn và điều chỉnh kỳ vọng sử dụng nhà máy lọc dầu xuống 90%.

CFRA duy trì các số liệu hướng dẫn khác, dự đoán tỷ suất lợi nhuận lọc dầu là 8 USD/thùng và sản lượng hydrocarbon sẽ nằm trong khoảng từ 330.000 đến 350.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Công ty dự báo thu nhập JPMorgan e (EPS) là 7,10 EUR cho năm 2024 và 7,20 EUR cho năm 2025 cho OMV. Đây là những phát triển gần đây định hình tương lai của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi JPMorgan nâng cấp OMV AG (OMV: AV) (OTC: OMVKY) lên xếp hạng Overweight với mục tiêu giá cao, dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Vốn hóa thị trường của OMV AG đứng ở mức vững chắc 13,37 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tỷ lệ P/E của công ty, một chỉ số quan trọng về định giá của công ty, đang ở mức thấp hấp dẫn ở mức 7,73, với mức tăng nhẹ lên 7,96 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Hơn nữa, OMV AG tự hào có tỷ suất cổ tức cao 9,21%, thưởng đáng kể cho các cổ đông và vượt quá lợi suất trung bình trong ngành.

InvestingPro Tips tiếp tục nhấn mạnh sức mạnh tài chính và sự ổn định của công ty. OMV AG có thành tích đáng khen ngợi khi tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp ấn tượng. Ngoài ra, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Cũng cần lưu ý rằng cổ phiếu của OMV AG thường giao dịch với độ biến động giá thấp, cung cấp một lựa chọn đầu tư ổn định tiềm năng.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về OMV AG, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Với giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần, các nhà đầu tư tiềm năng có cơ hội xem xét định giá hiện tại và triển vọng tương lai của nó. Các nhà đầu tư có thể truy cập thêm các mẹo về OMV AG bằng cách truy cập https://vn.investing.com/pro/OMVKY.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.