Hôm thứ Năm, JPMorgan đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể đối với mục tiêu giá cho cổ phiếu Five Below (NASDAQ: FIVE), đưa nó xuống còn 122,00 đô la từ mức 170,00 đô la trước đó. Công ty đã chọn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo mô hình giảm 'vé comp' hoặc tổng quy mô giỏ hàng trong tám quý liên tiếp vừa qua vào năm 2022 và 2023, cho thấy mức giảm nhất quán so với cùng kỳ năm ngoái khi người tiêu dùng tuân thủ ngân sách nghiêm ngặt.
Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh rằng Five Below đang nhắm đến việc mở rộng tăng trưởng đơn vị ở độ tuổi trung bình và mức tăng doanh số bán hàng tại cửa hàng ở mức thấp một con số, cụ thể trong khoảng 2-4%. Điều này cùng với kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận gần như bằng phẳng và thách thức chi phí cố định 3%.
Những yếu tố này được dự đoán sẽ góp phần vào tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ thấp đến trung bình trên cơ sở nhiều năm, sau khi lấy lại biên lợi nhuận hoạt động xấp xỉ 100 điểm cơ bản cho đến năm tài chính 2026. Triển vọng này trái ngược với hồ sơ tăng trưởng lợi nhuận hơn 20% đã được quan sát trước năm 2019.
Bình luận do công ty cung cấp cũng chỉ ra tác động giảm dần của sáng kiến Five Beyond đối với đóng góp thang máy của công ty.
Hiệu ứng này dự kiến sẽ giảm trong năm tài chính 2025 và tiếp tục giảm trong năm tài chính 2026 khi cơ sở cửa hàng tương đương tổng thể tăng lên mỗi năm.
Dự báo này dựa trên 'toán học sáng kiến thác nước' của công ty, đánh giá sự đóng góp gia tăng của các sáng kiến khác nhau của công ty.
Five Below đã điều hướng một môi trường bán lẻ nơi khách hàng ngày càng có ý thức về ngân sách, ảnh hưởng đến các chỉ số bán hàng của nhà bán lẻ. Chiến lược của công ty liên quan đến việc lấy lại tỷ suất lợi nhuận hoạt động và duy trì tăng trưởng thu nhập, bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Giá mục tiêu cập nhật phản ánh đánh giá của JPMorgan về triển vọng tài chính và chiến lược tăng trưởng của Five Below trong bối cảnh lĩnh vực bán lẻ đầy thách thức. Xếp hạng Trung lập cho thấy lập trường thận trọng thận trọng khi công ty tiến tới các mục tiêu tài chính dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Five Below (NASDAQ: FIVE) vật lộn với bối cảnh bán lẻ thay đổi và thói quen chi tiêu của người tiêu dùng đang phát triển, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một bức tranh hỗn hợp về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 7,33 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 24,43, công ty đang giao dịch ở mức định giá đòi hỏi thu nhập mạnh mẽ trong tương lai để biện minh cho giá của nó. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 4,62 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tài sản ròng của mình, mặc dù cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phản ánh giá giảm đáng kể trong ba tháng qua.
Trên một lưu ý tích cực, Five Below duy trì một vị thế thanh khoản vững chắc, vì tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Điều này có thể cung cấp một số đệm chống lại sự biến động của thị trường và cho phép công ty điều hướng các thách thức tài chính ngắn hạn. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp là 35,79% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng công ty không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của họ dựa trên sở thích thu nhập.
Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Five Below, điều đáng chú ý là có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về hiệu suất cổ phiếu của công ty và các chiến lược đầu tư tiềm năng. Để truy cập các mẹo này và hiểu sâu hơn về tài chính của Five Below, độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.