Hôm thứ Hai, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Diageo PLC (DGE: LN) (NYSE: DEO), công ty hàng đầu thế giới về đồ uống có cồn, bằng cách hạ mục tiêu giá từ £ 29.00 xuống £ 28.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh một lập trường thận trọng hơn về tiềm năng thu nhập của công ty và những thách thức thị trường, đặc biệt là ở Hoa Kỳ.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng Diageo đang gần kết thúc chu kỳ điều chỉnh thu nhập giảm, đã giảm hơn 20% thu nhập dự kiến trên mỗi cổ phiếu (EPS). Jefferies đã điều chỉnh dự báo cho năm tài chính 2024, với dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ giảm nhẹ từ + 0,3% xuống -0,2% và thu nhập dự kiến trước lãi và thuế (EBIT) giảm rõ rệt hơn từ -4,0% xuống -4,4%. Ước tính EPS đã được đặt ở mức 1,83 đô la.
Báo cáo nhấn mạnh rằng khuôn khổ tăng trưởng của Diageo, với mục tiêu tăng trưởng 5-7%, hiện vẫn nằm ngoài tầm với. Trọng tâm của các nhà phân tích và nhà đầu tư là thị trường Mỹ, nơi hai mối quan tâm chính được nêu ra: sự không chắc chắn về sự phục hồi của ngành lên tốc độ tăng trưởng trung bình một con số (MSD) và nhu cầu về hiệu suất cổ phiếu của Diageo tại Mỹ để chứng minh động lực bền vững.
Jefferies cũng cung cấp so sánh tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) ước tính năm dương lịch 2025 của Diageo là 17,8x so với mức trung bình 17,5x đối với lĩnh vực hàng chủ lực. So sánh này cho thấy định giá của Diageo cao hơn một chút so với mức trung bình của ngành, bất chấp những thách thức hiện tại và sửa đổi đối với dự báo tài chính của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Diageo đã là chủ đề của một loạt các triển vọng sửa đổi từ các công ty tài chính khác nhau. Deutsche Bank đã hạ mục tiêu đối với cổ phiếu Diageo, với lý do tăng trưởng doanh số bán hàng yếu ở Mỹ và đề nghị công ty xem xét lại hướng dẫn tăng trưởng doanh thu hữu cơ trung hạn là 5-7%. Điều này xảy ra sau khi phân tích của công ty về dữ liệu ngành và hiệu suất của các công ty cùng ngành cho thấy lập trường thận trọng hơn đối với các thị trường ở Mỹ và châu Âu.
UBS cũng giảm mục tiêu giá cho Diageo, duy trì xếp hạng Bán do những thách thức như sự suy yếu kéo dài trong ngành công nghiệp rượu mạnh của Mỹ và giao dịch giảm đối với rượu Tequila Blanco siêu cao cấp. Công ty cũng lưu ý xu hướng xấu đi ở Trung Quốc, thị trường mềm hơn ở Ấn Độ và Mỹ Latinh và bình thường hóa ở châu Âu là những rủi ro tiềm ẩn đối với hiệu suất của Diageo.
Hơn nữa, công ty nghiên cứu tài chính CFRA đã cắt giảm mục tiêu giá cho Diageo xuống còn 140 đô la, duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Công ty đã cập nhật ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Diageo cho các năm tài chính 2024 và 2025, phản ánh kỳ vọng khối lượng thận trọng hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.