Hyatt mua lại Playa Hotels & Resorts với giá 2,6 tỷ USD

CHICAGO - Tập đoàn khách sạn Hyatt (NYSE: H) đã đạt được thỏa thuận mua lại Playa Hotels & Resorts N.V. (NASDAQ: PLYA) với giá 13,50 đô la mỗi cổ phiếu, tổng cộng khoảng 2,6 tỷ đô la, bao gồm khoảng 900 triệu đô la nợ của Playa, sau khi trừ tiền mặt. Thỏa thuận này sẽ cho phép Hyatt mở rộng danh mục đầu tư khu nghỉ dưỡng trọn gói của mình ở Mexico, Cộng hòa Dominica và Jamaica.

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Hyatt, Mark Hoplamazian, bày tỏ rằng việc mua lại được xây dựng dựa trên mối quan hệ đối tác bắt đầu vào năm 2013 với khoản đầu tư vào Playa, giúp ra mắt thương hiệu Hyatt Ziva và Hyatt Zilara. Ông tuyên bố rằng giao dịch sẽ mở rộng danh mục đầu tư của Hyatt và cung cấp nhiều giá trị hơn cho các bên liên quan thông qua một nền tảng quản lý mở rộng cho các khu nghỉ dưỡng trọn gói. Thỏa thuận được đưa ra khi Playa thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, với doanh thu hàng năm là 949,67 triệu đô la và EBITDA là 235,05 triệu đô la.

Danh mục đầu tư của Playa dự kiến sẽ cung cấp cho Hyatt các thỏa thuận quản lý dài hạn cho các tài sản có thương hiệu sang trọng trọn gói và mở rộng các kênh phân phối của Hyatt, bao gồm ALG Vacations và Unlimited Vacation Club. Hyatt có kế hoạch xác định người mua bên thứ ba cho các tài sản thuộc sở hữu của Playa, phù hợp với mô hình kinh doanh nhẹ tài sản của mình.

Việc mua lại là sự tiếp nối sự phát triển của Hyatt trong phân khúc trọn gói, sau khi mua lại Apple Leisure Group vào năm 2021 và liên doanh với Grupo Piñero vào năm 2024, bổ sung danh mục đầu tư Bahia Principe Hotels & Resorts vào Bộ sưu tập Inclusive của Hyatt.

Hyatt dự định tài trợ hoàn toàn cho việc mua lại thông qua tài trợ nợ mới và dự kiến sẽ trả hơn 80% khoản nợ mới bằng số tiền thu được từ việc bán tài sản, duy trì hồ sơ cấp đầu tư của mình. Công ty dự kiến sẽ nhận được ít nhất 2,0 tỷ đô la từ việc bán tài sản vào cuối năm 2027 và dự đoán rằng thu nhập nhẹ tài sản sẽ vượt quá 90% trên cơ sở hình thức vào năm 2027.

Giao dịch tuân theo các điều kiện đóng cửa thông thường, bao gồm sự chấp thuận của cổ đông Playa và cơ quan quản lý, và dự kiến sẽ kết thúc vào cuối năm nay. Các cố vấn tài chính của Hyatt cho giao dịch bao gồm BDT & MSD Partners và Berkadia, với tư vấn bổ sung từ BofA Securities, J.P. Morgan và Wells Fargo, những công ty đã cung cấp tài chính bắc cầu đầy đủ cam kết. Tư vấn pháp lý đang được cung cấp bởi Latham & Watkins LLP.

Tin tức này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí từ Tập đoàn Khách sạn Hyatt.

Trong một tin tức gần đây khác, Playa Hotels & Resorts là tiêu đề với nhiều diễn biến. Truist Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với công ty, hạ xếp hạng từ Mua xuống Giữ, trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là 13,00 đô la. Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra trong bối cảnh có dấu hiệu về khả năng Hyatt mua lại Playa. Công ty cũng tuyên bố rằng giá cổ phiếu hiện tại của Playa phù hợp với giá trị cơ bản nhận thức của nó.

Đồng thời, Playa đã đồng ý bán khu nghỉ dưỡng Jewel Paradise Cove của mình với giá 28,5 triệu đô la tiền mặt. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện kết thúc tiêu chuẩn.

Truist Securities đã duy trì xếp hạng Mua đối với Playa, lưu ý khả năng bán do các cuộc thảo luận độc quyền đang diễn ra với Hyatt Hotels. Công ty nhắc lại niềm tin vào giá trị cổ phiếu của Playa, với mục tiêu giá là 13,00 đô la.

Hơn nữa, Hyatt Hotels đã tham gia các cuộc đàm phán độc quyền với Playa như một phần của các lựa chọn chiến lược tiềm năng cho nhà điều hành khu nghỉ dưỡng trị giá 1,2 tỷ USD. Thời gian đối thoại độc quyền sẽ kéo dài đến ngày 3 tháng 2, hoặc cho đến khi đạt được thỏa thuận.

Cuối cùng, Truist Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Playa, nâng mục tiêu giá từ 10,00 đô la lên 13,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh phản ánh mức định giá dựa trên bội số 10,0 lần so với EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.