MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Honeywell International Inc. (NASDAQ: HON), hiện được định giá 144,6 tỷ đô la và duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT theo InvestingPro, đã công bố kế hoạch tách thành ba công ty giao dịch công khai riêng biệt, tập trung vào Tự động hóa, Hàng không vũ trụ và Vật liệu tiên tiến. Động thái chiến lược này, được thiết lập vào nửa cuối năm 2026, được thiết kế để miễn thuế cho các cổ đông và nhằm tận dụng các cơ hội tăng trưởng cá nhân cho từng lĩnh vực. Vị thế thị trường hiện tại của công ty phản ánh sức mạnh của công ty, với lịch sử cổ tức vững chắc kéo dài 40 năm liên tiếp.
Quyết định này, kết quả của đánh giá danh mục đầu tư toàn diện kéo dài một năm, sẽ chứng kiến Honeywell Automation nổi lên như một công ty dẫn đầu trong quá trình chuyển đổi từ tự động hóa sang tự chủ, với doanh thu dự kiến năm 2024 là 18 tỷ đô la. Công ty sẽ tập trung vào việc kết nối tài sản, con người và quy trình để thúc đẩy chuyển đổi kỹ thuật số trong các ngành khác nhau. Dựa trên phân tích của InvestingPro , Honeywell hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 25,6 lần, cho thấy mức định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Honeywell.
Honeywell Aerospace, với doanh thu năm 2024 ước tính khoảng 15 tỷ USD, sẽ trở thành một công ty lớn trong lĩnh vực hàng không vũ trụ, cung cấp công nghệ và giải pháp cho máy bay thương mại và quốc phòng. Công ty dự đoán nhu cầu tăng lên và đặt mục tiêu dẫn đầu trong việc điện khí hóa và tự chủ bay.
Hoạt động kinh doanh Vật liệu tiên tiến dự kiến sẽ hoàn thành việc tách vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026. Nó sẽ chuyên về các hóa chất và vật liệu đặc biệt tập trung vào tính bền vững, bao gồm công nghệ hydrofluoro-olefin đột phá của Solstice® và có doanh thu gần 4 tỷ đô la vào năm ngoái.
Vimal Kapur, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Honeywell, nhấn mạnh tiềm năng của các chiến lược tăng trưởng phù hợp và tạo ra giá trị đáng kể cho các cổ đông và khách hàng. Công ty đã cam kết triển khai ít nhất 25 tỷ đô la cho chi phí vốn, cổ tức, mua lại cổ phiếu và mua lại cho đến năm 2025.
Goldman Sachs (NYSE:GS) & Co. LLC và Centerview Partners LLC cung cấp tư vấn tài chính, trong khi Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP cung cấp tư vấn pháp lý cho việc xem xét chiến lược. Honeywell sẽ thảo luận về các chi tiết về sự tách biệt trong một cuộc gọi hội nghị của nhà đầu tư hôm nay.
Dựa trên một tuyên bố báo chí, Honeywell, một công ty phù hợp với các xu hướng lớn như tự động hóa, hàng không và chuyển đổi năng lượng, tiếp tục tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình để nâng cao các đề xuất giá trị cho từng doanh nghiệp. Với doanh thu hiện tại là 37,85 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 33%, công ty thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Việc tách theo kế hoạch phải tuân theo các điều kiện thông thường, bao gồm phê duyệt theo quy định và phê duyệt cuối cùng của hội đồng quản trị. Để phân tích chi tiết và thông tin chi tiết toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp hoàn chỉnh của Honeywell, chỉ có trên InvestingPro, bao gồm tất cả các khía cạnh quan trọng của quá trình chuyển đổi chiến lược này.
Trong một tin tức gần đây khác, Honeywell đã công bố một loạt các động thái chiến lược và quan hệ đối tác. Công ty có kế hoạch tách các bộ phận Tự động hóa và Công nghệ Hàng không Vũ trụ, một quá trình dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2026. Quyết định này, cùng với kế hoạch tách Advanced Materials đã công bố trước đó, sẽ dẫn đến ba thực thể độc lập, giao dịch công khai. Mỗi công ty dự kiến sẽ theo đuổi các chiến lược tăng trưởng phù hợp và mở ra giá trị đáng kể cho các cổ đông và khách hàng.
Hơn nữa, Honeywell đã mở rộng quan hệ đối tác với NXP Semiconductors để đẩy nhanh sự phát triển của các sản phẩm hàng không và mở đường cho chuyến bay tự động. Sự hợp tác này nhằm mục đích nâng cao hiệu quả hoạt động và an toàn trong ngành hàng không, đồng thời dự kiến sẽ thúc đẩy kết quả đáng kể của khách hàng và thúc đẩy sự phát triển của Honeywell.
Cuối cùng, Honeywell đã bổ nhiệm Stacey Bernards làm Phó Chủ tịch Cấp cao, Trưởng bộ phận Quan hệ Chính phủ Toàn cầu, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 3 năm 2025. Bernards sẽ tiếp quản Jim Carroll đã nghỉ hưu. Những phát triển gần đây này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Honeywell trong việc tái cấu trúc danh mục đầu tư, hợp lý hóa cổ phần và tập trung vào việc cung cấp các giải pháp sáng tạo cho những thách thức toàn cầu phức tạp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.