Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã sửa đổi mục tiêu giá cho Plains All American (NASDAQ: PAA), tăng lên 16,00 đô la từ mức 14,50 đô la trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Sự thay đổi này diễn ra khi công ty phân tích cập nhật ước tính cho công ty trước báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2024.
Công ty phân tích dự đoán Plains All American sẽ báo cáo EBITDA là 695 triệu đô la cho quý đầu tiên của năm 2024, thấp hơn ước tính đồng thuận là 714 triệu đô la và dự báo trước đó của họ là 720 triệu đô la. Việc sửa đổi chủ yếu là do khối lượng dầu thô yếu hơn dự kiến từ lưu vực Permian và sự sụt giảm đóng góp tiếp thị dầu thô.
Trong cả năm 2024, Goldman Sachs đã điều chỉnh một chút ước tính EBITDA cho Plains All American lên 2,674 triệu USD, so với con số đồng thuận là 2,691 triệu USD và ước tính trước đó là 2,669 triệu USD. Công ty cho rằng có thể có thêm nhược điểm đối với các dự báo cho những năm bên ngoài, đặc biệt là do những đóng góp mềm hơn tiềm năng từ lưu vực Permian.
Mặc dù tăng giá mục tiêu, công ty phân tích bày tỏ lo ngại về định giá của Plains All American, lưu ý rằng sự tăng trưởng của cổ phiếu dường như bị hạn chế và dòng tiền tự do (FCF) của nó không rộng hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành. Hiệu suất của cổ phiếu đã mạnh mẽ, với mức tăng hàng năm là 19% so với mức tăng 7% của chỉ số AMNA, được thúc đẩy bởi sự quan tâm của nhà đầu tư cao hơn đối với các công ty có lợi suất FCF mạnh mẽ, niềm tin ngày càng tăng vào độ bền của nguồn cung Permian và sức mạnh gần đây của giá dầu.
Goldman Sachs chỉ ra rằng định giá của Plains All American được coi là kéo dài, giao dịch ở mức khoảng 8 lần EBITDA dự kiến 2025-2027, trái ngược với bội số của Energy Transfer (ET, Trung lập) khoảng 7,5 lần, mặc dù quy mô lớn hơn và danh mục tài sản đa dạng hơn của Energy Transfer.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Plains All American (NASDAQ: PAA) tiến gần đến ngày thu nhập quý 1 năm 2024 vào ngày 3 tháng 5 năm 2024, sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty vẫn là những điểm quan tâm chính đối với các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 12,61 tỷ USD, tỷ lệ P/E hiện tại của công ty ở mức 12,81, phản ánh tâm lý nhà đầu tư về tiềm năng thu nhập của công ty. Tỷ lệ P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 cao hơn một chút ở mức 14,4, cho thấy kỳ vọng tăng trưởng của thị trường.
InvestingPro Tips cho rằng tỷ lệ PEG, hiện đang ở mức 0,73, có thể chỉ ra rằng cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp dựa trên tăng trưởng thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức 6,73% tính đến ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức gần nhất vào ngày 30/1/2024, cùng với mức tăng trưởng cổ tức đáng kể 45,98% trong mười hai tháng cuối quý 4/2023, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung; có thêm 7 mẹo có sẵn cho Plains All American trên nền tảng.
Diễn biến giá gần đây cho thấy tổng lợi nhuận trong 1 năm là 56,38%, vượt trội đáng kể so với mục tiêu giá trước đó do Goldman Sachs đặt ra. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 99,21% mức cao nhất trong 52 tuần, với mức đóng cửa trước đó là 18,13 đô la, cao hơn cả mục tiêu của nhà phân tích là 18,00 đô la và ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 18,35 đô la. Điều này cho thấy triển vọng tích cực về định giá cổ phiếu từ góc độ các số liệu của InvestingPro. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.