Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty môi giới bảo hiểm Brown &Brown, Inc. (NYSE: BRO), duy trì PR Goldman Sachs $ 115.00. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III/2024 của công ty là 0,93 USD, vượt qua ước tính của Visible Alpha Consensus và Goldman Sachs lần lượt là 0,85 USD và 0,88 USD. Sự vượt trội được cho là do tăng trưởng mạnh hơn Goldman Sachs và biên EBITDAC đã điều chỉnh.
Tăng trưởng hữu cơ của Brown &; Brown trong quý được báo cáo ở mức 9,5%, cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận 7,6% và ước tính của Goldman Sachs là 8,2%. Sự tăng trưởng này được dẫn Goldman Sachs dắt bởi sự gia tăng hữu cơ đáng chú ý 22,8% trong phân khúc Chương trình, cao hơn gấp đôi so với dự báo Đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy là 11,5%.
Biên EBITDAC điều chỉnh cũng vượt kỳ vọng, đạt 34,9% so với mức đồng thuận và dự đoán của Goldman Sachs lần lượt là 34,3% và 34,9%.
Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, phân khúc Bán lẻ đã trải qua sự thu hẹp hàng năm 190 điểm cơ bản về lợi nhuận, bị ảnh hưởng bởi việc điều chỉnh một lần đối với hoa hồng khuyến khích.
Tuy nhiên, các phân khúc Chương trình và Bán buôn đã đóng góp tích cực vào nhịp ký quỹ, với Chương trình hoạt động tốt hơn 370 điểm cơ bản so với ước tính của đường phố và Bán buôn tăng 130 điểm cơ bản. Hơn nữa, thu nhập đầu tư tốt hơn dự kiến cũng đóng một vai trò trong kết quả biên lợi nhuận thuận lợi.
Trong tương lai, Brown &; Brown dự kiến sẽ được hưởng lợi từ hơn 30 triệu đô la doanh thu yêu cầu bồi thường lũ lụt liên quan đến cơn bão Helene, như được chỉ ra bởi các tiết lộ trong hồ sơ 10-Q của công ty. Điều này dựa trên phí xử lý yêu cầu bồi thường ước tính 1,5% từ khoảng 2 tỷ đô la tổn thất và chi phí điều chỉnh tổn thất. Hơn nữa, doanh thu yêu cầu bồi thường lũ lụt bổ sung được dự đoán từ cơn bão Milton, xảy ra vào tháng Mười.
Đối mặt với tỷ lệ vừa phải, Brown &; Brown dự đoán những thay đổi giá nhất quán trong quý IV và đang định vị cho một kết thúc mạnh mẽ trong năm. Kết quả chi tiết, đặc biệt là khi tác động của việc điều chỉnh một lần của mảng Bán lẻ được làm rõ, kỳ vọng sẽ được các nhà đầu tư đón nhận tích cực.
Trong các tin tức gần đây khác, công ty môi giới bảo hiểm Brown &; Brown đã chứng kiến một số phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo doanh thu quý II tăng 12,5%, đạt gần 1,2 tỷ đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 17,7% lên 0,93 đô la. Những cải tiến tài chính này được củng cố bằng việc hoàn thành thành công 10 thương vụ mua lại chiến lược, đóng góp khoảng 13 triệu đô la doanh thu hàng năm.
Brown &; Brown cũng đã công bố tăng 15% cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên, đánh dấu lần tăng cổ tức hàng năm thứ 31 liên tiếp của công ty. Hơn nữa, công ty đã mở rộng đội ngũ lãnh đạo của mình với việc bổ nhiệm Mike Neal và Mark Abate, và bổ sung cựu chiến binh trong ngành Stephen P. Hearn vào ban giám đốc.
Về việc mua lại, Brown &; Brown gần đây đã mua lại tài sản của The Canopy Group, một động thái tăng cường sự hiện diện của nó trong lĩnh vực bảo hiểm cá nhân và doanh nghiệp nhỏ. Về mặt phân tích, Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho Brown &; Brown lên 116 đô la, duy trì xếp hạng Mua.
Barclays đã khởi xướng coverag Goldman Sachs any với xếp hạng Equalweight, cho thấy triển vọng cân bằng, trong khi RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform. Đây là tất cả những phát triển gần đây và cần được xem xét trong khi đưa ra quyết định đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của Brown &; Brown, như được nhấn mạnh trong việc tái khẳng định xếp hạng Mua của Goldman Sachs, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 12,21% trong mười hai tháng qua phù hợp với sự tăng trưởng hữu cơ ấn tượng được báo cáo trong bài báo. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi mức tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ 15,55% so với cùng kỳ, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Brown &; Brown đã tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể thu hút các nhà đầu tư dài hạn. Điều này đặc biệt đáng chú ý với hiệu quả tài chính mạnh mẽ và quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Tỷ lệ P/E của công ty là 29,5 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 4,89 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao, điều này có thể được chứng minh bằng sự tăng trưởng nhất quán và vị thế thị trường của nó. Tuy nhiên, với tỷ lệ PEG là 0,88, cổ phiếu vẫn có thể được định giá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng của nó.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm 8 lời khuyên cho Brown &; Brown, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.