🟢 Thị trường đang đi lên. Mỗi thành viên trong cộng đồng hơn 120 nghìn người này đều biết họ nên làm gì. Bạn cũng vậy.
Nhận ƯU ĐÃI 40%

Goldman Sachs cắt giảm mục tiêu cổ phiếu NIBE Industrier trong bối cảnh thu nhập chậm chạp

Biên tập viênEmilio Ghigini
Ngày đăng 20:35 17/05/2024
SKAb
-

Vào thứ Sáu, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu NIBE Industrier AB (NIBEB: SW) (OTC: NDRBF), giảm mục tiêu giá xuống 38,00 SEK từ SEK43,00 trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu.

Việc sửa đổi sau báo cáo quý đầu tiên năm 2024 của NIBE, cho thấy doanh số và thu nhập thấp hơn kỳ vọng trên tất cả các phân khúc kinh doanh. Sự thiếu hụt EBIT đã điều chỉnh đáng kể 55% so với ước tính của Goldman Sachs chủ yếu là do doanh số bán máy bơm nhiệt châu Âu giảm mạnh trong bộ phận Giải pháp Khí hậu, với mức giảm 31,9% trong tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ (OSG).

Nhà phân tích dự đoán những thách thức tiếp tục trong thị trường máy bơm nhiệt châu Âu, trích dẫn tình trạng dư thừa trong chuỗi phân phối là một vấn đề dai dẳng. Kỳ vọng đối với phân khúc Bếp lò cũng bị tắt tiếng, với những cơn gió ngược nhu cầu tương tự có khả năng ảnh hưởng đến OSG.

Do đó, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính OSG nhóm cả năm 2024 từ -8,2% xuống -11,5%, bi quan hơn so với Dữ liệu đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy ở mức -9,0%.

Goldman Sachs cũng dự đoán áp lực lợi nhuận do khối lượng giảm và đã kết hợp các khoản phí cao hơn dự kiến cho kế hoạch hành động chi phí của NIBE, hiện dự kiến là 1.095 triệu SEK so với 900 triệu SEK trước đó.

Khoản tiết kiệm dự kiến cũng đã được tăng lên 750 triệu SEK từ năm tài chính 2025, tăng từ 600 triệu SEK. Với những điều chỉnh này, dự báo của công ty về EBIT điều chỉnh cả năm 2024 của công ty là 4.141 triệu SEK với biên độ 9,6%, giảm so với ước tính trước đó là 12,7%, thấp hơn khoảng 16% so với sự đồng thuận.

Nhìn xa hơn, Goldman Sachs cũng đã hạ dự báo thu nhập cho năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 18% và 17%. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến cho những năm này hiện là 12,1% và 13,0%, so với 14,0% và 14,9% trước đó.

Công ty dự kiến tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA sẽ tăng từ 2,0x trong năm tài chính 2023 lên 3,5 lần trong ước tính năm tài chính 2024, với lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cho năm tài chính 2025 dự kiến chỉ ở mức 7,8%. Những con số này đã khiến Goldman Sachs nhắc lại lập trường Bán của mình với mục tiêu giá hạ thấp mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2024 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.