70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã nâng triển vọng đối với cổ phiếu Meritage Homes Corporation (NYSE: MTH), chuyển xếp hạng từ N Goldman Sachs và tăng mục tiêu giá từ 205 đô la lên 235 đô la. Nhà phân tích của Goldman Sachs nhấn mạnh vị trí chiến lược của Meritage Homes để hưởng lợi từ động lực thị trường nhà ở trong 12-18 tháng tới. Việc nâng cấp dựa trên kỳ vọng rằng những ngôi nhà mới sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng số giao dịch nhà ở.
Bình luận của nhà phân tích chỉ ra rằng với lãi suất thế chấp 30 năm được dự đoán sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 6,05% và lãi suất trung bình hiện tại đối với các khoản thế chấp chưa thanh toán ở mức 6,54%, so với 4,11% trong quý II, chủ nhà có lãi suất bằng hoặc dưới 4% có thể thấy việc di chuyển kém hấp dẫn hơn. Tình trạng này có khả năng mang lại lợi ích cho Meritage Homes, công ty chuyên cung cấp những ngôi nhà mới sẵn sàng chuyển đến, đóng cửa nhanh chóng, định vị nó cho mức tăng trưởng trên trung bình so với các đơn vị nhà hiện có.
Phân tích cho thấy cách tiếp cận của Meritage có thể dẫn đến tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) khoảng 70 điểm cơ bản lên 14,8% đến năm 2025, tăng từ 14,1% vào năm ngoái. Sự cải thiện này dự kiến sẽ thu hẹp khoảng cách hiệu suất với các công ty cùng ngành với biên độ tương tự, điều này có thể hỗ trợ tiềm năng tăng giá trị cổ phiếu của Meritage.
Cổ phiếu của Meritage Homes đã chứng kiến mức tăng khiêm tốn từ đầu năm đến nay (YTD) là 2%, trái ngược với mức tăng trưởng trung bình 21% của nhóm cùng ngành. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức 1,2 lần giá trị sổ sách hữu hình kỳ hạn (TBV), phản ánh hiệu suất thị trường so với tài sản hữu hình. Việc nâng cấp của nhà phân tích cho thấy niềm tin vào chiến lược thị trường của Meritage Homes và tiềm năng tăng trưởng của nó trong những năm tới.
Trong một tin tức khác gần đây, Meritage Homes Corporation đã thể hiện một kết quả đáng chú ý trong quý III/2024, bất chấp những sóng gió trên thị trường do lãi suất thế chấp biến động và các yếu tố bên ngoài. Sự tập trung của công ty vào những ngôi nhà giá cả phải chăng, sẵn sàng chuyển đến đã dẫn đến tỷ lệ chuyển đổi tồn đọng đáng kể và sự gia tăng trong việc giao nhà. Ngoài ra, Meritage Homes đã công bố việc mua lại Elliott Homes, dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện của mình tại các thị trường Bờ Vịnh và đóng góp tích cực vào sự tăng trưởng trong tương lai.
Công ty đã ghi nhận 3.512 đơn đặt hàng mua nhà và giao 3.942 căn nhà trong quý 3 năm 2024, với doanh thu đóng nhà đạt 1,6 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp là 24,8%. Tuy nhiên, giá bán trung bình giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 406.000 USD. Công ty cũng đã nhận được Giải thưởng Nhà lãnh đạo AirPLUS trong nhà năm 2024 của EPA và giữ lại chứng nhận Great Place to Work.
Trong tương lai, Meritage Homes hy vọng số lượng cộng đồng sẽ vượt qua 300 vào cuối năm 2024 và đặt mục tiêu đạt được 20.000 căn trong ba năm. Công ty dự kiến quý 4 năm 2024 sẽ đóng cửa từ 3.750 đến 3.950 căn, với doanh thu đóng cửa nhà dự kiến là từ 1,5 tỷ USD đến 1,59 tỷ USD. Trong cả năm 2025, công ty dự kiến sẽ đóng cửa từ 16.500 đến 17.500 đơn vị với doanh thu đóng cửa nhà dao động từ 6,7 tỷ đô la đến 7,1 tỷ đô la. Những Goldman Sachs nghệ thuật phát triển của những tin tức gần đây xung quanh Meritage Homes Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc nâng cấp Goldman Sachs phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Meritage Homes Corporation (NYSE: MTH) hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 8,17, mà InvestingPro Tips xác định là "giao dịch ở bội số thu nhập thấp". Mức định giá này có thể cho thấy tiềm năng tăng giá, hỗ trợ lập trường tăng giá của Goldman.
Mặc dù mức tăng khiêm tốn 2% từ đầu năm đến nay được đề cập trong bài viết, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá một năm mạnh mẽ 57,98%, cho thấy Goldman Sachs đáng kể trong năm qua. Hiệu suất này, cùng với lợi nhuận cao của công ty trong thập kỷ qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác, củng cố tiềm năng tăng trưởng dài hạn được Goldman Sachs nhấn mạnh.
Tài chính của công ty Goldman Sachs vững chắc, với InvestingPro Tips chỉ ra rằng "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn" và nó "hoạt động với mức nợ vừa phải". Những yếu tố này có thể góp phần vào khả năng của Meritage Homes trong việc tận dụng động lực thị trường nhà ở được thảo luận trong phân tích của Goldman Sachs.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Meritage Homes, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.