Lo ngại đề xuất thuế BĐS sẽ gây lãng phí tài nguyên, mất cân bằng cung – cầu thực
TD Cowen đã sửa đổi triển vọng của mình đối với Verrica Pharmaceuticals (NASDAQ: VRCA), giảm mục tiêu giá xuống còn 10,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó.
Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự thay đổi trong mục tiêu giá được cho là do một mô hình cập nhật phù hợp với bản xem trước thu nhập quý 3 của TD Cowen Biotech.
Nhà phân tích tại TD Cowen lưu ý rằng việc điều chỉnh mục tiêu giá được đưa ra sau khi xem xét việc xây dựng hàng tồn kho của sản phẩm Verrica, Ycanth, trong quý II.
Dự kiến quý III sẽ chứng kiến giai đoạn xả kho trước khi doanh số bán hàng ổn định dựa trên nhu cầu. Dự báo doanh số sửa đổi cho Ycanth vào năm 2024 hiện ở mức 15 triệu USD, tăng 222%.
Việc sử dụng liên tục cantharidin hỗn hợp, một phương pháp điều trị cạnh tranh, cũng được đưa vào các ước tính sửa đổi. Các điều chỉnh đã được thực hiện đối với cả ước tính ngắn hạn và dự báo doanh số năm 2024 cho Ycanth để đáp ứng với những động lực thị trường này.
Trong các tin tức gần đây khác, Verrica Pharmaceuticals đã chứng kiến những thay đổi đáng kể trong hội đồng quản trị và hoạt động của mình. Công ty đã báo cáo tạm thời không tuân thủ các quy tắc niêm yết của Nasdaq sau khi thành viên hội đồng quản trị Craig Ballaron từ chức, dẫn đến thiếu đa số giám đốc độc lập.
Diễm Nguyễn sau đó được bổ nhiệm vào Ủy ban Kiểm toán của Hội đồng quản trị. Verrica đã được đưa ra một khoảng thời gian để lấy lại sự tuân thủ, cần phải đáp ứng yêu cầu độc lập trước cuộc họp cổ đông thường niên tiếp theo hoặc ngày 2 tháng 10 năm 2025.
Công ty cũng đã trải qua những thay đổi hoạt động đáng kể, bao gồm kế hoạch tái cấu trúc chiến lược giúp giảm chi phí hoạt động khoảng 50% và giảm lãnh thổ bán hàng từ 80 xuống 35. Động thái này diễn ra sau một loạt sự ra đi của lãnh đạo, bao gồm cả việc Giám đốc Tài chính, Terence Kohler từ chức. Việc tái cấu trúc dẫn đến giảm lực lượng lao động 47 nhân viên, dẫn đến tổng chi phí khoảng 1,0 triệu đô la.
Verrica báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý II/2024, với doanh thu sản phẩm ròng đạt 4,9 triệu USD, chủ yếu do nhu cầu YCANTH tăng. Tổng doanh thu trong quý đứng ở mức 5,2 triệu đô la, mặc dù khoản lỗ ròng của GAAP là 17,2 triệu đô la.
Cổ phiếu của công ty đã bị hạ cấp từ Mua xuống Nắm giữ bởi Needham, với lý do giảm lực lượng bán hàng của Verrica và sự ra đi của các giám đốc điều hành chủ chốt là những rào cản tiềm ẩn đối với sự phát triển của công ty. Ngược lại, RBC Capital duy trì xếp hạng Outperform cho Verrica, mặc dù giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 13 đô la từ 14 đô la.
Cuối cùng, Verrica đã báo cáo dữ liệu sơ bộ nhãn mở giai đoạn II tích cực từ VP-315 để điều trị ung thư biểu mô tế bào đáy, với độ thanh thải hoàn toàn trong 51% tổn thương được điều trị. Thông tin chi tiết hơn về hồ sơ lâm sàng của VP-315 dự kiến sẽ được tiết lộ vào quý đầu tiên của năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của Verrica Pharmaceuticals cung cấp một bức tranh hỗn hợp, như được tiết lộ bởi dữ liệu InvestingPro gần đây. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 68,27 triệu đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Đáng chú ý, Verrica đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 61.61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý là 2744.51% trong quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với kỳ vọng của TD Cowen về tăng trưởng doanh số đáng kể cho Ycanth vào năm 2024.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức tài chính. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Verrica đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "không có lãi trong mười hai tháng qua". Điều này được chứng thực bởi biên lợi nhuận gộp âm -60,48% và biên thu nhập hoạt động là -563,14% trong mười hai tháng cuối kết thúc vào quý 2 năm 2024. Những con số này nhấn mạnh những rào cản tài chính mà Verrica phải đối mặt khi tìm cách thiết lập Ycanth trên thị trường.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã biến động, với lợi nhuận đáng kể trong tuần qua (12,68%) tương phản mạnh với mức giảm 77,27% trong ba tháng qua. Sự biến động này có thể phản ánh phản ứng của thị trường đối với việc triển khai sản phẩm của công ty và áp lực cạnh tranh từ cantharidin hỗn hợp, như đã đề cập trong phân tích TD Cowen.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Verrica Pharmaceuticals, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.