Hôm thứ Tư, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD (NASDAQ:AMD)) lên 170 đô la từ mục tiêu trước đó là 190 đô la. Công ty vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau hiệu suất và dự báo gần đây của AMD, cho thấy những hạn chế về nguồn cung và triển vọng hỗn hợp cho các phân khúc kinh doanh khác nhau.
Đòn bẩy thu nhập của công ty bán dẫn cho năm dương lịch 2024 (CY24) không đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư, đây là một điểm chính gây thất vọng.
Mặc dù đường dốc MI300 của AMD được công nhận là ấn tượng, nhưng những hạn chế về nguồn cung đã giới hạn doanh thu tiềm năng, với việc ban quản lý điều chỉnh hướng dẫn xuống còn 4 tỷ đô la, mặc dù có dấu hiệu cho thấy có thể có đủ bộ nhớ băng thông cao (HBM) để hỗ trợ 5-6 tỷ đô la.
Các phân khúc CPU Máy chủ và Máy khách của AMD hoạt động tốt hơn dự đoán trong quý tháng Ba, với kỳ vọng về nửa sau của CY24 mạnh mẽ được củng cố bởi sự tăng tốc nhanh hơn cho bộ xử lý Turin so với Genoa và PC AI thúc đẩy các đơn vị cao hơn và giá bán trung bình (ASP).
Tuy nhiên, sự lạc quan này được kiềm chế bởi sự sụt giảm đáng kể được dự báo trong phân khúc Trò chơi trong quý II và sự phục hồi chậm hơn trong phân khúc Nhúng.
Dự báo doanh thu cập nhật cho CY24 và CY25 hiện được đặt lần lượt là 25,5 tỷ đô la và 30,5 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 13% và 20% nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 25,8 tỷ đô la và 32,4 tỷ đô la. Tương ứng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ là 3,40 đô la và 5,00 đô la cho CY24 và CY25, cũng thấp hơn mức đồng thuận là 3,65 đô la và 5,52 đô la.
Mục tiêu giá cổ phiếu sửa đổi là 170 đô la dựa trên khoảng 34 lần ước tính EPS CY25 mới. Mặc dù triển vọng cơ bản ngắn hạn thấp hơn và tác động hậu quả đến cổ phiếu, triển vọng dài hạn cho AMD vẫn tích cực, đặc biệt là khi công ty tiếp tục theo đuổi cơ hội thị trường AI, nơi nó được định vị là nhà cung cấp AI thương mại thứ hai sau NVIDIA.
Công ty cho rằng ở mức giá khoảng 140 đô la, cổ phiếu có thể tăng khoảng 20%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) là chủ đề tập trung của nhà đầu tư đáng chú ý và dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với vốn hóa thị trường là 255,96 tỷ USD và tỷ lệ P/E cao là 302,95, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng của mình, AMD nổi bật như một công ty nổi bật trong ngành.
Doanh thu của nó trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 22.68 tỷ USD, mặc dù giảm nhẹ 3.9%. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu hàng quý trong quý 4/2023 là tích cực ở mức 10,16%, cho thấy một số khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức thị trường rộng lớn hơn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AMD dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể khiến các nhà đầu tư tiềm năng yên tâm. Những yếu tố này, kết hợp với vai trò quan trọng của công ty trong ngành Bán dẫn &; Thiết bị bán dẫn, có thể biện minh cho bội số thu nhập cao mà cổ phiếu đang giao dịch.
Mặt khác, giá cổ phiếu đã trải qua sự biến động, với sự sụt giảm đáng chú ý trong tháng trước, nhưng nó đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua. Các nhà đầu tư tiềm năng cần lưu ý rằng AMD không trả cổ tức, hướng sự tập trung vào tăng trưởng và tái đầu tư.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AMD, có sẵn nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/AMD. Ngoài ra, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa tổng cộng 17 Mẹo InvestingPro cho AMD có thể thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.