Exane BNP nâng chỉ tiêu cổ phiếu Planet Fitness, nâng hạng vượt trội

Hôm thứ Năm, Exane BNP Paribas đã thay đổi lập trường đối với cổ phiếu của Planet Fitness (NYSE: PLNT), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Vượt trội và nâng mục tiêu giá lên 97,00 đô la. Việc nâng cấp bị ảnh hưởng bởi cách tiếp cận chiến lược của Giám đốc điều hành mới Colleen Keating được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024.

Công ty nhấn mạnh phản hồi tích cực từ séc và các nhà đầu tư, cũng như sự thay đổi trong câu chuyện hướng tới tiềm năng tăng trưởng dài hạn của BNP Paribas in.

Exane BNP Paribas hy vọng Planet Fitness sẽ chứng kiến sự tăng tốc trở lại trong việc mở cửa hàng vào năm 2025 và 2026, điều này có thể thúc đẩy cổ phiếu khi thị trường cho thấy sự kiên nhẫn với những nỗ lực quay vòng của công ty.

Hơn nữa, công ty chỉ ra rằng việc điều chỉnh giá, cụ thể là tăng giá Thẻ Cổ điển lên 15 đô la, có thể nâng EBITDA Năm 2 lên 25%. Planet Fitness cũng đang thử nghiệm tăng giá Thẻ đen lên 12-20%, điều này có khả năng cải thiện lợi nhuận tiền mặt trên tiền mặt vượt quá mức năm 2019.

Báo cáo cũng đề cập đến các chiến lược kinh doanh mới có thể góp phần vào thành công của công ty. Chúng bao gồm việc thuê một CMO mới để nhắm mục tiêu Thế hệ Z, nâng cao trải nghiệm của thành viên, kéo dài chu kỳ tu sửa và trang bị lại, và tiềm năng thực hiện các biện pháp như giảm bớt trong năm đầu tiên hoạt động của cửa hàng. Hơn nữa, dự đoán lãi suất thấp hơn BNP Paribas có thể cải thiện hơn nữa lợi nhuận, thúc đẩy việc mở cửa hàng.

Exane BNP Paribas đã tiến hành một phân tích thâm nhập cho thấy một con đường dẫn đến hơn 4.000 đơn vị Planet Fitness. Họ lưu ý rằng sự thâm nhập hiện tại của công ty tại thị trường Mỹ là khoảng 6%, với các thị trường hàng đầu đạt 9% vào năm 2019 và 11% vào năm 2023.

Công ty tin rằng việc thu hẹp khoảng cách này là khả thi, đặc biệt là với lợi nhuận được cải thiện. Họ dự báo khoảng 195 cơ hội mở mới vào năm 2024 và khoảng 220 vào năm 2026, vượt quá ước tính đồng thuận lần lượt là 16% và 20%. Mục tiêu giá mới là 97 đô la dựa trên bội số EV / EBITDA 18,5x.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Planet Fitness (NYSE: PLNT) tiếp tục tập trung vào tăng trưởng dài hạn và các sáng kiến chiến lược dưới sự lãnh đạo mới, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Với vốn hóa thị trường vững chắc là 6.91 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ gần 60% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Planet Fitness thể hiện khả năng mạnh mẽ để tạo ra doanh thu hiệu quả. Bất chấp những lo ngại được đưa ra bởi 11 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình trạng thanh khoản lành mạnh.

Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Planet Fitness đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 43,14, điều này cho thấy định giá thị trường cao cấp. Điều này cũng được phản ánh qua bội số định giá doanh thu cao của công ty. Tuy nhiên, lợi nhuận ấn tượng của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 20,32% và hiệu suất của nó trong thập kỷ qua củng cố tiềm năng của nó như một cổ phiếu tăng trưởng.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Planet Fitness, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và hiệu suất của công ty. Những lời khuyên này có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/PLNT.

Với giao dịch cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 97,44% mức đỉnh và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, Planet Fitness dường như đã sẵn sàng tận dụng các sáng kiến chiến lược và cơ hội thị trường của mình. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 80,2 đô la cũng cung cấp một chuẩn mực để các nhà đầu tư đánh giá mức giá hiện tại của cổ phiếu trong bối cảnh kỳ vọng của các nhà phân tích và đánh giá giá trị nội tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.