Hôm thứ Hai, Evercore ISI nhắc lại niềm tin vào Dell Technologies Inc (NYSE: DELL), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 165.00 trên cổ phiếu của công ty. Lập trường của công ty vẫn tích cực bất chấp báo cáo thu nhập quý đầu tiên gần đây của Dell, khiến giá cổ phiếu của công ty giảm đáng kể. Nhà phân tích từ Evercore ISI nhấn mạnh rằng mối quan tâm của nhà đầu tư sau báo cáo có thể bỏ qua những điểm mạnh trong hiệu suất của Dell, chẳng hạn như doanh thu máy chủ tăng liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) và dấu hiệu phục hồi trong thị trường PC.
Nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi Dell trải qua sự suy thoái trong lợi nhuận kinh doanh lưu trữ của mình, đây nên được xem là một thất bại tạm thời hơn là một vấn đề cơ bản. Sự thu hẹp lợi nhuận trong Nhóm Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG) chủ yếu là do những thách thức thực thi và những cơn gió ngược hỗn hợp trong bộ phận lưu trữ, bao gồm một giao dịch quan trọng liên quan đến phần cứng lưu trữ AI mà không có doanh số phần mềm đi kèm. Ngoài ra, tính thời vụ điển hình của quý đầu tiên và doanh số bán hàng yếu hơn ở Bắc Mỹ đã góp phần làm giảm lợi nhuận.
Bất chấp những thách thức này, Evercore ISI tin rằng tỷ suất lợi nhuận lưu trữ của Dell có tiềm năng cải thiện đáng kể vào năm tài chính 2025. Phân tích của công ty cho thấy rằng nếu Dell có thể giải quyết những cơn gió ngược hiện tại và điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận lưu trữ của mình với các đối thủ cạnh tranh, có thể có một sự gia tăng đáng kể đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). "Mặt sau của toán học phong bì" của nhà phân tích chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận lưu trữ, giảm xuống còn khoảng 7% trong quý 4, có thể phục hồi đến thanh thiếu niên từ trung bình đến cao, phù hợp với lợi nhuận của các đối thủ cạnh tranh như Pure Storage và NetApp.
Báo cáo cũng thảo luận về tiềm năng mở rộng biên độ lưu trữ của Dell, bao gồm các xu hướng theo mùa, cải tiến nội bộ và động lực thị trường. Nếu những yếu tố này diễn ra thuận lợi, công ty ước tính EPS tăng khoảng 5% so với ước tính EPS năm tài chính 2025 hiện tại của họ cho Dell. Trong một kịch bản lạc quan hơn, khi Dell đạt được tỷ suất lợi nhuận lưu trữ tương đương với EMC, mức tăng có thể vượt quá 10%.
Trong các tin tức gần đây khác, Dell Technologies đã là trọng tâm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích. Citi duy trì lập trường lạc quan về Dell, nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá ổn định là 170 USD, trích dẫn tiềm năng của công ty trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Ban lãnh đạo của Dell bày tỏ sự lạc quan về thị phần AI của mình và dự đoán tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trở lại 11-14% do doanh thu tăng từ nhu cầu lưu trữ theo mùa.
Mặt khác, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Dell, giảm mục tiêu giá một chút xuống còn 97 đô la từ 98 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng thấp hơn đối với cổ phiếu. Sự thay đổi này là do lo ngại về tỷ suất lợi nhuận gộp liên quan đến các máy chủ AI của Dell, mà Barclays cho rằng thấp hơn lý tưởng.
TD Cowen cũng cập nhật triển vọng của mình về Dell, nâng mục tiêu giá lên 155 đô la từ mức 105 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng về tiềm năng của công ty trong lĩnh vực AI, bất chấp những lo ngại về khả năng nén biên lợi nhuận gộp do chi phí lạm phát và hỗn hợp sản phẩm AI pha loãng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Evercore ISI tiếp tục chứng thực Dell Technologies Inc, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Chiến lược mua lại cổ phần tích cực của Dell và lợi suất cổ đông cao nhấn mạnh niềm tin của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty. Hơn nữa, tỷ lệ P/E thấp của công ty so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.
InvestingPro Data tiết lộ rằng vốn hóa thị trường của Dell đứng ở mức 92,34 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 22,33 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Mặc dù doanh thu giảm 7,58% trong cùng kỳ, Dell đã trải qua một đợt tăng giá lớn trong sáu tháng qua, với lợi nhuận 90,77%. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ duy trì lợi nhuận trong năm nay, điều này có thể củng cố thêm niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Dell, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng này. Sử dụng PRONEWS24 mã phiếu giảm giá, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào phân tích toàn diện và thông tin chi tiết có thể hành động. Với 11 mẹo khác được liệt kê trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt được hỗ trợ bởi dữ liệu thời gian thực và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.