Hôm thứ Ba, JPMorgan duy trì xếp hạng Overweight và mục tiêu giá cổ phiếu $ 56.00 cho DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), mặc dù cổ phiếu giảm khoảng 11% sau khi Thượng viện Illinois thông qua dự luật đề xuất cấu trúc thuế lũy tiến mới cho doanh thu cá cược thể thao. Dự luật, điều chỉnh tổng doanh thu từ trò chơi bằng cách loại trừ một số mặt hàng nhất định, vẫn yêu cầu sự chấp thuận lại của Hạ viện và chữ ký của Thống đốc để trở thành luật.
Cổ phiếu của DraftKings đã giảm sau khi công bố luật Illinois vào cuối tuần lễ, điều này có thể dẫn đến tăng thuế ở các bang khác như New Jersey. JPMorgan thừa nhận lo ngại của nhà đầu tư nhưng khuyến nghị mua cổ phiếu trong thời gian giảm giá. Ngân hàng tin rằng DraftKings có tiềm năng đáng kể để vượt qua ước tính của thị trường do vị trí vững chắc trong một lĩnh vực đang phát triển và khả năng đạt được hiệu quả hoạt động.
Cơ cấu thuế được đề xuất ở Illinois sẽ tăng thuế suất hiệu quả cho các nhà khai thác lớn hơn lên mức trung bình 30% từ mức cố định 15%, bắt đầu từ ngày 1 tháng Bảy. Thuế suất theo bậc sẽ bắt đầu từ 20% cho 30 triệu đô la đầu tiên của tổng doanh thu điều chỉnh (AGR), tăng dần lên 40% đối với AGR trên 200 triệu đô la.
JPMorgan ước tính rằng chế độ thuế mới có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận gộp của DraftKings từ 35 triệu USD đến 44 triệu USD vào năm 2024 và 101 triệu USD đến 134 triệu USD vào năm 2025, chiếm 2% và 4-5% ước tính năm tương ứng của họ.
Công ty dự đoán rằng DraftKings sẽ điều chỉnh các chiến lược quảng cáo và thu hút khách hàng để giảm thiểu tác động của thuế suất cao hơn. Mặc dù những điều chỉnh này có thể làm giảm nhẹ tiềm năng hoạt động tài chính hữu cơ cho đến cuối năm 2024, JPMorgan cho rằng tác động đến dự báo EBITDA năm 2025 nên khiêm tốn, đặc biệt là khi họ kỳ vọng ước tính của bên mua sẽ cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận 1,026 tỷ USD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước những phát triển lập pháp gần đây và phản ứng của thị trường, DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) đã được chú ý. Theo dữ liệu mới nhất của InvestingPro, DraftKings có vốn hóa thị trường là 17.18 tỷ đô la và đã có sự tăng trưởng doanh thu đáng kể trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, với mức tăng 57%.
Mặc dù hoạt động thua lỗ với hệ số P/E điều chỉnh là -36,92 nhưng biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ở mức 39,06%. Các nhà đầu tư cần lưu ý sự biến động cao của giá cổ phiếu, với tổng lợi nhuận 1 năm là 74,55%, phản ánh cả rủi ro và cơ hội liên quan đến công ty.
Hai mẹo InvestingPro có thể đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét DraftKings là: Thứ nhất, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trong năm nay, cho thấy tiềm năng cải thiện hiệu quả tài chính. Thứ hai, có dự đoán về tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu sự mở rộng liên tục trên thị trường. Những hiểu biết này, cùng với sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty, có thể cung cấp một đối trọng với những lo ngại được nêu ra bởi luật pháp Illinois.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về các số liệu tài chính và triển vọng chiến lược cho DraftKings, InvestingPro cung cấp các phân tích và mẹo bổ sung. Có 9 mẹo khác có sẵn, mà các nhà đầu tư có thể truy cập bằng cách truy cập nền tảng InvestingPro . Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.