Dotdash Meredith phát hành trái phiếu cao cấp trị giá 400 triệu USD

NEW YORK - Công ty con của IAC Inc. (NASDAQ: IAC), Dotdash Meredith Inc. (DDM), đã khởi động đợt chào bán riêng lẻ trái phiếu cao cấp có đảm bảo trị giá 400 triệu USD với lãi suất 7,625%, đáo hạn năm 2032. Các trái phiếu này, được định giá theo mệnh giá, sẽ được bảo lãnh bởi một số công ty con của DDM. IAC, hiện có giá trị vốn hóa thị trường 2,9 tỷ USD, đang hoạt động với mức nợ vừa phải theo phân tích của InvestingPro.

DDM dự định phân bổ số tiền thu được từ việc bán trái phiếu, cùng với nguồn vốn từ khoản vay mới 700 triệu USD thuộc cơ sở vay B và tiền mặt hiện có, để trả nợ cho khoản vay B-1 hiện tại trị giá 1,18 tỷ USD. Việc hoàn trả này cũng nhằm chi trả các khoản phí và chi phí liên quan. Cả đợt chào bán và khoản vay mới đều dự kiến sẽ hoàn tất vào khoảng ngày 16 tháng 6 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng thông thường. Công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện hành là 2,7, trong khi quản lý tổng nợ 1,46 tỷ USD.

Đợt chào bán nhắm vào các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A và các đối tượng không phải là người Mỹ theo Quy định S của Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Các trái phiếu sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán hoặc luật chứng khoán của tiểu bang và sẽ được miễn các yêu cầu đăng ký.

Động thái này là một phần trong chiến lược tài chính của DDM, mặc dù thông cáo báo chí có bao gồm các tuyên bố dự báo tương lai có thể chịu nhiều rủi ro và bất ổn khác nhau. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến việc hoàn tất đợt chào bán và hiệu suất tài chính tương lai của DDM. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và các chỉ số định giá của IAC, bao gồm phân tích độc quyền và 8 ProTips bổ sung, hãy truy cập InvestingPro.

DDM, một nhà xuất bản kỹ thuật số và in ấn quan trọng tại Mỹ, bao gồm hơn 40 thương hiệu như PEOPLE và Better Homes & Gardens. Đây là một doanh nghiệp hoạt động của IAC, một công ty nổi tiếng về việc xây dựng các công ty và nắm giữ vị trí chiến lược trong các tổ chức như MGM Resorts International và Turo Inc.

Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng thông tin trong bài viết này dựa trên thông cáo báo chí, và do đó, nên xem xét các rủi ro tiềm ẩn của các tuyên bố dự báo tương lai có thể không hoàn toàn thành hiện thực.

Trong tin tức gần đây khác, IAC Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025 không đạt kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -2,64 và doanh thu 570,5 triệu USD, thấp hơn so với dự đoán là EPS -0,73 và doanh thu 809,14 triệu USD. Mặc dù vậy, Dotdash Meredith, một bộ phận chính của IAC, đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu kỹ thuật số và EBITDA tăng 46%. Công ty cũng đã hoàn tất việc chấm dứt hợp đồng thuê trị giá 43 triệu USD, tạo ra khoản lợi nhuận 36 triệu USD. Ngoài ra, IAC đã mua lại 4,5 triệu cổ phiếu và tăng ủy quyền mua lại cổ phiếu thêm 10 triệu cổ phiếu.

Hơn nữa, S&P Global Ratings đã nâng xếp hạng tín dụng của IAC lên ’BB’ từ ’BB-’ sau khi tách Angi Inc., nhấn mạnh sự đóng góp mạnh mẽ của Dotdash Meredith vào EBITDA của IAC. Việc tách ra dự kiến sẽ mang lại khoảng 35 triệu USD dòng tiền hoạt động tự do cho IAC trong năm 2025, với dự báo cải thiện cho năm 2026. Số dư tiền mặt đáng kể của IAC và cổ phần 23,1% trong MGM Resorts International, được định giá 1,9 tỷ USD, hỗ trợ thanh khoản của công ty. Các nhà phân tích lưu ý rằng đòn bẩy cao và dòng tiền yếu của IAC trong năm 2025 có thể ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng nếu số dư tiền mặt hoặc đầu tư giảm đáng kể.

IAC cũng đang tìm hiểu các cơ hội sáp nhập và mua lại, thể hiện cách tiếp cận chủ động đối với tăng trưởng trong tương lai, đồng thời khẳng định lại hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho cả năm 2025. Công ty vẫn tập trung vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động và linh hoạt tài chính, bất chấp những bất ổn trong môi trường kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến nhu cầu quảng cáo và giá chương trình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.