Vào thứ Sáu, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua trên Apollo Global Management (NYSE: APO) và tăng mục tiêu giá lên 123 đô la từ mức 122 đô la trước đó. Nhà phân tích của công ty đã sử dụng phương pháp định giá tổng hợp các bộ phận để đánh giá giá trị của công ty, xem xét các thành phần thu nhập khác nhau như thu nhập liên quan đến phí (FRE), thu nhập liên quan đến chênh lệch (SRE), thu nhập lãi suất và định giá bảng cân đối kế toán của Apollo.
Đánh giá bảng cân đối kế toán của Apollo bao gồm vốn dư thừa từ Athene không được phân bổ cho mô hình thu nhập. Nhà phân tích dự báo FRE của Apollo sẽ tăng 19,8% hàng năm từ năm 2023 đến năm 2026 và áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 19,8 lần so với FRE sau thuế ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu. Đối với SRE, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) bình thường hóa là 11,6% từ năm 2023 đến năm 2026, với tỷ lệ P/E là 7,5 lần áp dụng cho SRE sau thuế ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu.
Thu nhập lãi thực hiện được định giá bằng cách xem xét giá trị của các quỹ thực hiện và bột khô trong thời hạn năm năm ở mức bội số gấp 2,0 lần vốn đầu tư (MOIC). Khi định giá bảng cân đối kế toán của Apollo, bội số giá trị sổ sách gấp 1,0 lần được sử dụng.
Nhà phân tích cũng lưu ý rủi ro giảm giá tiềm ẩn đối với mục tiêu giá. Những rủi ro này bao gồm khả năng suy thoái hoặc suy thoái trong nền kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu, sự điều chỉnh thị trường chứng khoán kéo dài và một sự kiện tín dụng có thể tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư của Athene. Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro nén chênh lệch có thể làm giảm SRE, không có khả năng tạo ra sự tăng trưởng mạnh mẽ một cách hữu cơ có thể làm giảm FRE và SRE trong tương lai, không có khả năng tiến hành mua lại khối bảo hiểm tích lũy và rủi ro rời khỏi lãnh đạo chủ chốt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng lạc quan của Deutsche Bank về Apollo Global Management (NYSE: APO), các số liệu hiện tại từ InvestingPro tiết lộ thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 63,11 tỷ USD, Apollo nổi bật như một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Tài chính. Công ty đã chứng minh tốc độ tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 194,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, làm nổi bật tiềm năng thu nhập năng động của nó. Hơn nữa, cam kết của Apollo đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ qua việc chi trả cổ tức nhất quán trong 14 năm qua, với tỷ suất cổ tức mới nhất là 1,55%.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Apollo dự kiến sẽ vẫn có lãi với lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua và tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua. Lợi nhuận cao của cổ phiếu trong năm qua ở mức 84,73% và bội số Giá/Sách là 4,99 cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào định giá thị trường của Apollo. Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và định vị chiến lược của Apollo có thể tìm thấy thêm 12 Mẹo InvestingPro trên hồ sơ của công ty. Đối với những người quan tâm đến việc tận dụng những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.