Hôm thứ Ba, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng về K+S AG (SDF: GR) (OTC: KPLUY), điều chỉnh mục tiêu giá xuống € 12,00 từ € 13,50 trước đó. Bất chấp sự sụt giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra khi ngân hàng dự đoán EBITDA quý II của công ty sẽ tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến sẽ đạt 130 triệu euro so với ước tính đồng thuận là 115 triệu euro.
Sự gia tăng dự báo này được cho là do sự gia tăng khối lượng dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn cho bất kỳ sự sụt giảm giá nào.
Phân tích của Deutsche Bank dự đoán thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) sẽ giảm tuần tự trong quý thứ ba. Sau quý đầu tiên mạnh mẽ với EBITDA ở mức 200 triệu euro, quý II dự kiến sẽ giảm 35% theo quý do khối lượng thấp hơn theo mùa trong phân khúc Nông nghiệp và giá bán trung bình giảm từ 337 euro / tấn trong quý đầu tiên xuống còn 328 euro / tấn.
Nhìn về quý III, Deutsche Bank dự báo EBITDA của K+S AG sẽ tiếp tục giảm, ước tính giảm 24% so với quý II xuống còn 98 triệu euro. Giá bán trung bình của mảng Nông nghiệp được dự báo sẽ tiếp tục xu hướng giảm, đạt 320 euro/tấn. Ngoài ra, ngân hàng lưu ý rằng khối lượng nông nghiệp có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi thời gian bảo trì tiêu chuẩn xảy ra trong quý thứ ba.
Báo cáo của Deutsche Bank cung cấp triển vọng chi tiết về hoạt động tài chính của K+S AG trong các quý tới dựa trên động lực dự kiến về khối lượng và giá cả trong phân khúc Nông nghiệp. Giá mục tiêu sửa đổi này phản ánh đánh giá của ngân hàng về tiềm năng thu nhập ngắn hạn của công ty trong bối cảnh các điều kiện thị trường này.
Trong một tin tức khác gần đây, công ty khoáng sản và phân bón của Đức, K+S AG, đã bị hai công ty độc lập hạ cấp. CFRA duy trì xếp hạng bán đối với cổ phiếu K+S, điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 từ 0,60 EUR xuống 0,40 EUR và ước tính năm 2025 lên 0,70 EUR từ 0,80 EUR, do giá phân bón và kali dự kiến tiếp tục yếu. Tương tự, Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu của K+S AG từ 'Giữ' xuống 'Bán', hạ mục tiêu giá xuống còn 12,50 euro, phản ánh lo ngại về hoạt động tài chính trong tương lai của công ty.
Những diễn biến gần đây cho thấy doanh thu giảm đáng kể 17,1% trong quý I/2024 của K+S AG, đạt tổng cộng 988 triệu EUR. Sự sụt giảm này được cho là do giảm giá giữa các phân khúc khách hàng, mặc dù được giảm nhẹ một phần bởi khối lượng bán hàng. Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty trong quý 1 năm 2024 cũng giảm 56%, do ảnh hưởng bởi giá thấp hơn và chi phí lạm phát tăng.
Trong tương lai, K+S đã dự báo EBITDA năm 2024 của mình sẽ dao động trong khoảng từ 500 triệu EUR đến 650 triệu EUR, thấp hơn đáng kể so với EBITDA 712 triệu EUR được báo cáo vào năm 2023. Dự báo này cho thấy những thách thức đang diễn ra trên thị trường phân bón toàn cầu, được đánh dấu bằng sự không chắc chắn về nguồn cung và giá cả. Triển vọng của CFRA và Stifel cho thấy các điều kiện thị trường tác động đến K+S khó có thể cải thiện trong thời gian tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi K+S AG (OTC: KPLUY) điều hướng một bối cảnh thị trường đầy thách thức, dữ liệu InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,43 tỷ USD, K+S AG hiện đang giao dịch ở mức giá thấp/bội số sổ sách là 0,35, báo hiệu khả năng định giá thấp so với tài sản của mình. Mặc dù doanh thu giảm đáng kể trong mười hai tháng qua, với sự thay đổi -35,14%, công ty tự hào có tỷ suất cổ tức đáng kể là 3,79%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, cổ phiếu của K+S AG thể hiện sự biến động giá thấp, đây có thể là một yếu tố trấn an cho các cổ đông không thích rủi ro.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của K+S AG đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, điều này có thể cho thấy sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trở lại trong năm nay, một bước ngoặt tiềm năng cho các nhà đầu tư theo dõi hiệu suất của công ty. Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm thông tin chi tiết và lời khuyên về K+S AG, InvestingPro cung cấp thêm thông tin có giá trị, bao gồm ước tính giá trị hợp lý của công ty là 8,4 đô la, một con số cần xem xét khi đánh giá giá hiện tại của cổ phiếu. Ngoài ra, người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm quyền truy cập vào danh sách toàn diện gồm 12 Mẹo InvestingPro bổ sung để có chiến lược đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.