Dư nợ tín dụng vượt 17,7 triệu tỉ đồng, dự báo tăng trưởng cả năm cao nhất 15 năm
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
Daiseki Co., Ltd. (TYO:9793) đã công bố kết quả tài chính cho quý hai kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2025, nổi bật với doanh thu thuần và lợi nhuận gộp đạt mức cao kỷ lục mặc dù sản xuất công nghiệp trong nước vẫn duy trì ở mức thấp. Cổ phiếu của công ty đóng cửa ở mức 3.350 yên vào ngày 2 tháng 10 năm 2025, tăng 1,19% trong ngày.
Bài thuyết trình được trình bày vào ngày 3 tháng 10 năm 2025 đã phác thảo tiến độ của công ty hướng tới kế hoạch chiến lược VISION2030, bao gồm việc thiết lập ba lĩnh vực kinh doanh lõi mới và tăng thị phần trong nước lên 30%. Công ty cũng thông báo về đề nghị chào mua cổ phần của công ty con, Daiseki Eco. Solution Co., Ltd., như một phần trong việc tái cơ cấu chiến lược.
Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý
Daiseki báo cáo doanh thu thuần hợp nhất đạt 36.117 triệu yên cho nửa đầu năm tài chính 2026, tăng 10,1% so với cùng kỳ năm trước và vượt 1,4% so với dự báo. Lợi nhuận gộp đạt 11.924 triệu yên, tăng 5,7% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn một chút so với dự báo, khoảng 1,4%.
Như được thể hiện trong tổng quan kết quả tài chính hợp nhất sau đây:
Lợi nhuận hoạt động đạt 7.450 triệu yên, tăng 1,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn 5,6% so với dự báo, trong khi lợi nhuận thông thường giảm 1,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 7.629 triệu yên, thấp hơn 3,4% so với dự báo. Lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu của công ty mẹ giảm 3,4% xuống còn 4.712 triệu yên, thấp hơn 5,7% so với dự báo.
Doanh thu thuần hợp nhất của công ty đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định trong những năm gần đây, như minh họa trong biểu đồ sau:
Các chỉ số lợi nhuận nửa đầu năm cho thấy quỹ đạo tăng trưởng liên tục của công ty, mặc dù có một số áp lực lên biên lợi nhuận:
Sáng kiến chiến lược
Một phát triển chiến lược quan trọng là đề nghị chào mua cổ phần của Daiseki Eco. Solution Co., Ltd. của Daiseki, dự kiến diễn ra từ ngày 3 tháng 10 đến ngày 17 tháng 11 năm 2025, với giá 1.850 yên mỗi cổ phiếu (cao hơn 60%). Động thái này phù hợp với kế hoạch VISION2030 của công ty và dự kiến sẽ nâng ROE của tập đoàn lên khoảng 13%.
Daiseki cũng báo cáo tiến độ hướng tới việc thiết lập ba lĩnh vực kinh doanh lõi mới:
1. Mở rộng các mặt hàng được xử lý, bao gồm hấp thụ chọn lọc và thu gom amoniac từ khí thải bằng chất hấp thụ MOF
2. Phát triển các doanh nghiệp liên quan đến nền kinh tế tuần hoàn, bao gồm thu hồi ethylene glycol từ chất thải LLC và tái chế dầu khoáng
3. Mở rộng hoạt động kinh doanh của Daiseki Eco. Solution, bao gồm kế hoạch tham gia vào lĩnh vực nhựa thải tại thành phố Shizuoka
Công ty tiếp tục theo đuổi mục tiêu đạt 30% thị phần trong nước, hiện tại là 25,6%. Daiseki có quan hệ kinh doanh với 6.365 trong số 24.897 nhà máy ở Nhật Bản và đã thiết lập kinh doanh mới với 349 nhà máy trong năm qua.
Phân tích tài chính chi tiết
Bảng cân đối kế toán của Daiseki vẫn mạnh, với tổng tài sản đạt 114.237 triệu yên tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2025, so với 113.634 triệu yên vào cuối tháng 2 năm 2025. Biểu đồ sau minh họa xu hướng bảng cân đối kế toán hợp nhất của công ty:
Chi tiêu vốn vẫn là ưu tiên của Daiseki khi công ty đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng. Biểu đồ sau cho thấy xu hướng chi tiêu vốn và khấu hao của công ty:
Ở cấp độ công ty mẹ, Daiseki đã đạt mức cao kỷ lục về doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thông thường và thu nhập ròng cho nửa đầu năm:
Doanh thu thuần của công ty mẹ đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định qua các quý:
Lợi nhuận cổ đông và Tuyên bố hướng tới tương lai
Daiseki duy trì cách tiếp cận thân thiện với cổ đông, dần dần tăng tỷ lệ chi trả cổ tức với mục tiêu đạt 40%. Công ty cũng đang xem xét mua lại cổ phiếu quỹ khoảng 12 tỷ yên trong ba năm tính đến tháng 2 năm 2027.
Chính sách hoàn trả cho cổ đông của công ty được nêu dưới đây:
Cho toàn bộ năm tài chính kết thúc vào tháng 2 năm 2026, Daiseki dự báo:
- Doanh thu thuần: 70.000 triệu yên
- Lợi nhuận gộp: 24.000 triệu yên
- Lợi nhuận hoạt động: 15.700 triệu yên
- Lợi nhuận thông thường: 15.800 triệu yên
- Lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu của công ty mẹ: 9.900 triệu yên
Công ty đang duy trì hướng dẫn cả năm mặc dù có một số áp lực lên lợi nhuận trong nửa đầu năm, cho thấy sự tự tin vào hiệu suất mạnh mẽ hơn trong nửa cuối năm tài chính.
Daiseki tiếp tục hướng tới mục tiêu ROE là 12% vào tháng 2 năm 2027 và 15% vào tháng 2 năm 2031, với đề nghị chào mua Daiseki Eco. Solution dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào mục tiêu này. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết đối với các sáng kiến bền vững, bao gồm thu hồi amoniac từ chăn nuôi gia súc và các dự án nhằm giảm phát thải CO2.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: