Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, DA Davidson đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 43.00 cho Harley-Davidson (NYSE: HOG). Quyết định của công ty được đưa ra sau những hiểu biết sâu sắc từ các đại lý tại một sự kiện đại lý Harley-Davidson gần đây ở Milwaukee và các cuộc thảo luận tại hội nghị Công nghiệp của DA Davidson.
Mặc dù dự báo thu nhập quý III dưới mức đồng thuận, với ước tính 0,70 USD/cổ phiếu so với 0,86 USD dự kiến, công ty dự đoán Harley-Davidson sẽ hạ hướng dẫn cả năm 2024. Sự điều chỉnh này dự kiến do tiếp tục xả kho hàng tồn kho của các đại lý Mỹ trong quý IV/2024.
Nhà phân tích từ DA Davidson tin rằng mức định giá hiện tại của Harley-Davidson là hợp lý dựa trên phương pháp định giá tổng các bộ phận (SOTP). Cách tiếp cận này tách biệt các phân khúc Xe máy và Sản phẩm Liên quan (HDMC) và Dịch vụ Tài chính Harley-Davidson (HDFS) của công ty. Công ty áp dụng bội số giá trên thu nhập (P/E) gấp 10,5 lần cho thu nhập năm tài chính 2025 dự kiến cho HDMC và bội số P/E 7,0 lần cho thu nhập HDFS.
Dự báo về kết quả kinh doanh quý III của Harley-Davidson cho thấy triển vọng tài chính của công ty có khả năng điều chỉnh giảm. Nhà phân tích hy vọng Harley-Davidson sẽ sửa đổi hướng dẫn cả năm 2024 để tính đến những thay đổi về hàng tồn kho được dự đoán sẽ xảy ra trong quý trước.
Harley-Davidson dự kiến sẽ sớm công bố thu nhập quý III/2024 và thị trường sẽ theo dõi xem liệu kết quả của công ty có phù hợp với dự báo của DA Davidson hay không. Xếp hạng Mua và mục tiêu giá được duy trì của công ty cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục đối với cổ phiếu, bất chấp sự thiếu hụt thu nhập dự kiến trong quý.
Trong các tin tức gần đây khác, hoạt động tài chính và các động thái chiến lược của Harley-Davidson đã dẫn đến sự điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của một số công ty phân tích. Baird đã hạ cấp cổ phiếu của Harley-Davidson từ Outperform xuống Trung lập, với lý do lo ngại về hiệu suất bán lẻ và hàng tồn kho.
Mặc dù vậy, công ty thừa nhận giá trị nội tại của thương hiệu Harley-Davidson. Mặt khác, Citi và UBS đã nâng mục tiêu cổ phiếu của họ đối với Harley-Davidson, phản ánh sự lạc quan mới và dự đoán lợi ích từ các sáng kiến gần đây của công ty.
Harley-Davidson báo cáo lợi nhuận quý 2 vượt qua kỳ vọng của Phố Wall, phần lớn nhờ doanh số bán hàng mạnh mẽ của xe máy Touring cao cấp. Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh triển vọng doanh thu năm 2024, cho thấy nhu cầu tiềm ẩn suy thoái và có kế hoạch cắt giảm sản lượng đáng kể hơn vào cuối năm nay. Hơn nữa, công ty đã tuyên bố cổ tức quý 3 là 0,1725 đô la cho mỗi cổ phiếu, phản ánh sức khỏe tài chính và cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông.
Về các sáng kiến chiến lược, Harley-Davidson đã công bố kế hoạch mua lại cổ phần trị giá 1 tỷ USD và chuyển sản xuất sang Thái Lan. Công ty cũng chuẩn bị nhận được khoản tài trợ 89 triệu USD từ chính quyền Biden để mở rộng nhà máy sản xuất xe máy điện ở Pennsylvania, như một phần của sáng kiến trị giá 1,1 tỷ USD để sản xuất xe điện.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của DA Davidson, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Harley-Davidson. Hệ số P/E của công ty là 7,08 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 6,74 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập tương đối thấp, phù hợp với quan điểm định giá của DA Davidson.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Harley-Davidson đã duy trì chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi nó điều hướng các thách thức về hàng tồn kho. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 1,98%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của Harley-Davidson đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận 1 tuần là -9,73%. Sự sụt giảm gần đây này có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư đồng ý với triển vọng tăng giá của DA Davidson. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên lưu ý rằng 3 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể phản ánh mối quan tâm về việc xả hàng tồn kho được đề cập trong bài viết.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Harley-Davidson.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.