Vào thứ Sáu, DA Davidson đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL) với mục tiêu giá ổn định là 100,00 đô la. Công ty đã công nhận Western Alliance đã vượt qua kỳ vọng doanh thu do tăng đáng kể tăng trưởng tiền gửi liên quan đến Lãi suất tín dụng thu nhập (ECR) và lãi suất tăng. Tuy nhiên, điều này đã được kiềm chế bởi chi phí ngoài lãi (NIE) cao hơn dự kiến, cân bằng lợi ích doanh thu.
Động lực tăng trưởng chung của ngân hàng được cho là vẫn mạnh mẽ, với kỳ vọng tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán. Mặc dù quý IV thường trải qua sự sụt giảm tiền gửi theo mùa, DA Davidson dự đoán rằng chi phí liên quan đến ECR sẽ giảm sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất dự kiến. Những cắt giảm này dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn cho bất kỳ áp lực nào đối với thu nhập lãi thuần (NII).
Hiệu suất của Western Alliance đã chứng minh sự tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ, được bù đắp một phần bởi chi phí tăng do tăng trưởng tiền gửi liên quan đến ECR. Lãi suất cao hơn đã góp phần vào tăng trưởng doanh thu của ngân hàng nhưng cũng dẫn đến sự gia tăng của NIE. DA Davidson cho rằng quỹ đạo tăng trưởng của ngân hàng vẫn tích cực, với triển vọng dài hạn thuận lợi cho tăng trưởng bảng cân đối kế toán.
Nhìn về phía trước, DA Davidson hy vọng quý IV sẽ cho thấy sự điều tiết trong chi phí ECR, điều này sẽ giảm bớt một số áp lực đối với NII. Dự báo này dựa trên dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, được dự đoán sẽ có tác động có lợi đến tài chính của ngân hàng.
Tóm lại, phân tích của DA Davidson chỉ ra rằng Western Alliance được định vị để điều hướng các biến động theo mùa dự kiến và những thay đổi kinh tế sắp tới. Xếp hạng Mua được nhắc lại của công ty và mục tiêu giá $ 100.00 phản ánh niềm tin vào khả năng của ngân hàng để duy trì đà tăng trưởng và quản lý chi phí hiệu quả.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Alliance Bancorporation đã báo cáo thu nhập quý thứ ba bị bỏ lỡ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,80 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận 1,89 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt qua dự báo của các nhà phân tích, đạt 823,1 triệu USD.
Thu nhập ròng của ngân hàng giảm 7,8% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 199,8 triệu USD trong quý 3, trong khi thu nhập lãi ròng tăng 18,7% lên 696,9 triệu USD. Thu nhập ngoài lãi giảm nhẹ 2,3% xuống còn 126,2 triệu USD.
Dự phòng tổn thất tín dụng của công ty đã tăng lên 33,6 triệu đô la từ 12,1 triệu đô la trong quý trước. Tổng dư nợ cho vay tăng 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 53,3 tỷ USD, trong khi tiền gửi tăng 25,3% lên 68,0 tỷ USD. Biên lãi ròng của ngân hàng giảm nhẹ từ 3,67% xuống 3,61%.
Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu của Western Alliance tăng 19,1% YoY lên 51,98 đô la và tỷ lệ CET1 được cải thiện lên 11,2%. Đây là một trong những phát triển gần đây của Western Alliance Bancorporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Western Alliance Bancorporation phù hợp với triển vọng tích cực của DA Davidson, bằng chứng là một số chỉ số chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 10,25 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng. Với tỷ lệ P/E là 14,13, WAL có vẻ được định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành, có khả năng hỗ trợ xếp hạng Mua của DA Davidson.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Western Alliance đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với mức tăng trưởng doanh thu 12,41% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 41,19%. Những con số này nhấn mạnh khả năng của ngân hàng trong việc tạo ra sự tăng trưởng mạnh mẽ hàng đầu, như được nhấn mạnh trong phân tích DA Davidson.
Two Mẹo InvestingPro đặc biệt phù hợp cho các nhà đầu tư xem xét WAL là:
1. Western Alliance đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
2. Công ty đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, phù hợp với triển vọng tích cực của DA Davidson về động lực tăng trưởng của ngân hàng.
Những hiểu biết này, cùng với 9 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Western Alliance. Hiệu suất gần đây của ngân hàng, bao gồm tổng lợi nhuận giá một năm là 105,32% và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 99,62%, tiếp tục hỗ trợ lập trường lạc quan của các nhà phân tích.
Khi bối cảnh ngân hàng tiếp tục phát triển, đặc biệt là với việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang, các nhà đầu tư có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro để đưa ra quyết định sáng suốt về cổ phiếu của Western Alliance Bancorporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.