Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Western Gas Partners (NYSE: WES), hạ cấp từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight và đặt mục tiêu giá là 42,00 đô la.
Bản sửa đổi này phản ánh sự thay đổi trong định giá sau hiệu suất đáng kể từ đầu năm đến nay của Western Gas, đã chứng kiến tổng lợi nhuận cổ phiếu là 35,2%, vượt xa lợi nhuận 26,4% của chỉ số chuẩn AMNAX.
Lý do đằng sau việc hạ bậc nằm ở niềm tin rằng định giá của cổ phiếu đã đạt đến trạng thái hoàn thiện hơn, với sự cân bằng rủi ro / phần thưởng hiện xuất hiện đồng đều hơn. Những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến khả năng một nhà tài trợ nhô ra để hạn chế lợi ích hơn nữa.
Occidental Petroleum, công ty mẹ của Western Gas, đã tích cực bán các đơn vị phổ thông WES như một phần của chiến lược rộng lớn hơn t Occidental ebt và thoái vốn tài sản.
Vào cuối tháng Tám, Occidental đã bán 19,5 triệu đơn vị phổ thông WES với mức giá 35,75 đô la mỗi đơn vị thông qua một đợt chào bán không Occidental kinh tế, bao gồm việc thực hiện quyền chọn giày xanh một phần của nhà bảo lãnh phát hành. Giao dịch cung cấp số tiền thu được Occidental Occ với tổng trị giá khoảng 697,1 triệu đô la. Điều quan trọng cần lưu ý là bản thân Western Gas không nhận được bất kỳ khoản tiền thu được nào từ việc bán này.
Sau đó, tỷ lệ sở hữu của tran Occidental ccidental tại Western Gas đã giảm xuống còn 165,7 triệu đơn vị phổ thông. Con số này chiếm 43,5% trong tổng số 380,5 triệu đơn vị phổ biến đã được phát hành và đang lưu hành tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024, theo Biểu 13D gần đây nhất do Occidental đệ trình. Việc bán các đơn vị này là một phần trong nỗ lực không ngừng của Occidental để đạt được các mục tiêu tài chính của mình, bao gồm giảm gánh nặng nợ và thoái vốn một số tài sản nhất định.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Gas Partners đã là chủ đề của một số diễn biến đáng chú ý. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty lên 38 đô la, tăng từ 36 đô la, sau báo cáo tài chính quý II ổn định và tái khẳng định hướng dẫn cho cả năm. Hiệu suất nhất quán của công ty và các hợp đồng kinh doanh mới ở lưu vực Delaware và Uinta đã góp phần vào sự điều chỉnh tích cực này.
Về mặt tài chính, Western Midstream Partners đã định giá một trái phiếu cao cấp trị giá 800 triệu đô la ở mức 5,45% đến hạn vào năm 2034, với ý định sử dụng số tiền thu được để trả nợ hiện tại và nhu cầu hợp tác chung. Giao dịch này dự kiến sẽ sớm hoàn tất.
Hơn nữa, Western Midstream Partners đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2024 mạnh mẽ, với thu nhập ròng là 370 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 578 triệu đô la. Công ty cũng đã cố gắng đạt được mục tiêu tỷ lệ đòn bẩy ròng trước thời hạn thông qua việc bán các tài sản không cốt lõi.
Nhìn về phía trước, Western Midstream dự đoán sản lượng hoạt động kỷ lục, EBITDA điều chỉnh và dòng tiền tự do trong năm và có kế hoạch giảm chi tiêu vốn vào năm 2025. Đây là những diễn biến mới nhất của Western Gas Partners.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Morgan Stanley gần đây đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của Western Gas Partners, sẽ có lợi khi xem xét các quan điểm bổ sung do InvestingPro cung cấp. Với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, Western Gas thể hiện sức khỏe tài chính và lợi nhuận mạnh mẽ. Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Từ quan điểm định giá, Western Gas đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp là 10,11, cho thấy cổ phiếu này có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này được hỗ trợ bởi Tỷ lệ PEG là 0,23 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, điều này ngụ ý thêm rằng giá cổ phiếu khiêm tốn so với tốc độ tăng trưởng thu nhập của nó. Ngoài ra, với tỷ suất cổ tức là 8,85% tính đến ngày ghi nhận cuối cùng, Western Gas mang lại lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông thông qua việc chi trả cổ tức nhất quán trong 12 năm qua.
InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng Western Gas đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với tổng lợi nhuận 66,09% và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc. Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, thậm chí còn có nhiều Mẹo InvestingPro hơn dành cho Western Gas tại https://vn.investing.com/pro/WES, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.