Hôm thứ Tư, Needham đã hạ cấp cổ phiếu của WalkMe Ltd. (NASDAQ: WKME) từ Mua xuống Giữ sau thông báo về thỏa thuận mua lại của gã khổng lồ phần mềm SAP. Giao dịch này là một đề nghị hoàn toàn bằng tiền mặt định giá WalkMe ở mức khoảng 14 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương với giá trị thị trường khoảng 1,4 tỷ đô la. Giá chào bán này cao hơn 45% so với giá cổ phiếu đóng cửa của WalkMe vào ngày 4/6/2024.
Giá trị doanh nghiệp ước tính (EV) của thỏa thuận là khoảng 1,1 tỷ USD. Phân tích của Needham cho thấy WalkMe được định giá khoảng 3,7 lần doanh thu dự báo năm tài chính 2025 hoặc khoảng 3,9 lần ước tính doanh thu mười hai tháng tới (NTM). Việc mua lại được coi là một động thái chiến lược của SAP, có khả năng kết nối với nhu cầu của khách hàng để chuyển sang hệ thống S/4 Hana mới hơn trong những năm tới.
Quyết định hạ cấp cổ phiếu của Needham phản ánh niềm tin rằng việc định giá là công bằng trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng hiện tại của WalkMe. Phí bảo hiểm do SAP cung cấp được coi là sự thừa nhận đề xuất giá trị của WalkMe, đặc biệt là trong bối cảnh chu kỳ nâng cấp SAP ERP kế thừa đang diễn ra đòi hỏi khách hàng phải thích ứng với các hệ thống tiên tiến.
Việc mua lại có ý nghĩa quan trọng đối với cả hai công ty, vì nó thể hiện sự đầu tư đáng kể của SAP vào nền tảng áp dụng kỹ thuật số do WalkMe cung cấp. Đối với WalkMe, thỏa thuận này là cơ hội để tích hợp công nghệ của mình với hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp hàng đầu, có khả năng mở rộng phạm vi và khả năng của nó trong ngành.
Phản ứng của thị trường đối với việc mua lại và hạ cấp sau đó sẽ được theo dõi chặt chẽ, khi các nhà đầu tư và các nhà quan sát trong ngành đánh giá tác động của động thái chiến lược này. Hiệu suất cổ phiếu của WalkMe trước và sau thông báo sẽ là dấu hiệu cho thấy đánh giá của thị trường về giá trị của thỏa thuận và tương lai của công ty dưới quyền sở hữu của SAP.
Trong các tin tức gần đây khác, WalkMe đã báo cáo hiệu suất quý 1 mạnh mẽ với doanh thu đạt 68,6 triệu đô la, tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP là 6% và dòng tiền tự do gần 17 triệu đô la. Tuy nhiên, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với WalkMe, giảm mục tiêu giá của công ty xuống còn 8,00 đô la từ 8,50 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi của công ty sau hiệu suất quý đầu tiên của WalkMe, cho thấy tiềm năng gần chạm đáy trong tăng trưởng doanh thu cho công ty.
WalkMe cũng đã giới thiệu WalkMeX, một phi công phụ theo ngữ cảnh AI sáng tạo, nhằm tăng cường tích hợp quy trình làm việc. Sự phát triển này, cùng với sự cải thiện về biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền, đã được các nhà phân tích của Barclays coi là những chỉ số tích cực, làm tăng niềm tin của họ vào quỹ đạo của công ty.
Bất chấp những dấu hiệu đầy hứa hẹn này, các nhà phân tích bày tỏ sự cần thiết phải có bằng chứng hữu hình hơn để xác nhận đầy đủ sự tiến bộ của công ty. WalkMe đã nâng hướng dẫn thu nhập hoạt động cả năm và dự báo doanh thu quý 2 từ 69 triệu đô la đến 70 triệu đô la. Trong cả năm, doanh thu dự kiến sẽ từ 279 triệu đến 283 triệu đô la, với thu nhập hoạt động không phải GAAP từ 12.5 triệu đô la đến 15 triệu đô la. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa tiếng vang mua lại, WalkMe Ltd. (NASDAQ: WKME) là một công ty đáng xem, với một số chỉ số tài chính quan trọng và thông tin chi tiết của nhà phân tích có thể được các nhà đầu tư quan tâm. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,27 tỷ USD, WalkMe đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,78% giá trị đỉnh này. Điều này phù hợp chặt chẽ với đề nghị mua lại từ SAP, định giá công ty vào khoảng 1,4 tỷ đô la.
InvestingPro Tips cho thấy WalkMe nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, một dấu hiệu của sự ổn định tài chính và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy niềm tin tiềm năng vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Ngoài ra, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 84,4% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, WalkMe thể hiện khả năng ấn tượng trong việc giữ lại một phần đáng kể doanh thu dưới dạng lợi nhuận.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho WalkMe, cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và dự báo của công ty. Để khám phá những mẹo này và hiểu toàn diện về tiềm năng đầu tư của WalkMe, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.