Hôm thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) lên 200,00 đô la, tăng từ mức 150,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi phản ánh kỳ vọng về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty sẽ vượt trội so với hướng dẫn năm 2024, được thúc đẩy bởi nhu cầu cao đối với điện thoại cao cấp và các nút nâng cao.
Công ty dự kiến doanh thu USD cả năm của TSMC sẽ tăng 25% và EPS tăng 28% cho năm 2024. Sự gia tăng này được cho là do một số yếu tố, bao gồm việc sử dụng toàn bộ dung lượng tại các nút N3 và N5 và sự thúc đẩy bất ngờ từ trí tuệ nhân tạo (AI) trong điện thoại thông minh.
Ngoài ra, khả năng tăng giá, sự ra mắt sớm hơn của Hồ Mặt trăng và nhu cầu gia tăng đối với công nghệ Chip on Wafer on Substrate (CoWoS) của công ty dự kiến sẽ góp phần tăng trưởng EPS 26% vào năm 2026.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự khan hiếm của CoWoS có khả năng dẫn đến doanh thu bao bì và wafer nhiều hơn khi công suất mở rộng. Hơn nữa, việc ra mắt Lunar Lake trước thời hạn ba tháng dự kiến sẽ làm tăng nhu cầu đối với các nút N3 và N6, trong khi sự thay đổi kết hợp thuận lợi trong các dịch vụ sản phẩm và cơ sở khách hàng có thể hỗ trợ tăng giá. Những phát triển này được dự đoán sẽ dẫn đến tăng doanh thu 20% vào năm 2025 và tăng trưởng EPS hơn nữa do công nghệ N3 trở nên tích lũy lợi nhuận.
Mặc dù có khả năng giảm gia công phần mềm từ Intel, TSMC dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng EPS giữa tuổi teen vào năm 2026, được hỗ trợ bởi việc AMD áp dụng N2 như một người dùng sớm bổ sung ngoài Apple. Báo cáo cũng đề cập đến các kế hoạch đang diễn ra cho Panther Lake của Intel, cho thấy TSMC có thể sẽ giữ lại một số gạch hỗ trợ.
Dự báo chi tiêu vốn của TSMC cho năm 2024 đã được điều chỉnh tăng nhẹ do các khoản đầu tư CoWoS, nhưng dự báo cho năm 2025 và 2026 vẫn không thay đổi. Định giá của công ty đã mở rộng trong những tháng gần đây, nhưng nó vẫn giao dịch ở mức chiết khấu khoảng 25% so với Chỉ số Công nghiệp Bán dẫn (SOX), mà nhà phân tích cho là hợp lý do tăng trưởng thu nhập nhanh chóng và khả năng hiển thị. Giá mục tiêu tương ứng với P/E kỳ hạn là 20 lần, được công ty cho là rất hợp lý.
Trong một tin tức gần đây khác, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSMC) đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 hỗn hợp, với doanh thu giảm liên tiếp 5,3% tính bằng đô la Đài tệ và 3,8% tính theo USD, nhưng biên lợi nhuận gộp tăng lên 53,1%. Doanh thu quý 2 của công ty được dự báo từ 19,6 tỷ USD đến 20,4 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp từ 51% đến 53%.
Những diễn biến gần đây bao gồm Morgan Stanley nâng mục tiêu giá của TSMC do nhu cầu mạnh mẽ đối với chất bán dẫn AI của Apple, trong khi Susquehanna tăng mục tiêu giá với lý do TSMC dẫn đầu ngành trong các nút bán dẫn N3, N4 và N5. Citi cũng nâng mục tiêu giá của TSMC, phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và dự đoán nhu cầu về GPU / máy gia tốc AI và các thiết bị AI biên.
Công nghệ N2 của TSMC, dự kiến sẽ dẫn đầu trong điện toán tiết kiệm năng lượng, dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất số lượng lớn vào năm 2025, với bộ xử lý AI được dự đoán sẽ thúc đẩy đáng kể tăng trưởng doanh thu trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Triển vọng lạc quan của Bernstein SocGen Group về Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) được lặp lại bởi một số chỉ số chính từ InvestingPro. Với mức vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 786,9 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gần 29,67 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, TSMC là một đối thủ nặng ký trong ngành công nghiệp bán dẫn. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ cho thấy sự thu hẹp nhẹ -1,56%, nhưng Tăng trưởng doanh thu hàng quý thể hiện mức tăng ấn tượng 16,52% trong quý 1 năm 2024, cho thấy một khởi đầu mạnh mẽ cho năm nay.
InvestingPro Tips cho thấy biên lợi nhuận gộp của TSMC là 53,57% và biên thu nhập hoạt động là 41,82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là dấu hiệu cho thấy hiệu quả và sức mạnh định giá của công ty trên thị trường. Ngoài ra, tổng lợi nhuận đáng kể từ đầu năm đến nay là 73,76% làm nổi bật tâm lý thị trường tích cực đối với hiệu suất cổ phiếu của TSMC. Đối với các nhà đầu tư muốn được hướng dẫn thêm, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về cách điều hướng xu hướng tài chính và thị trường của TSMC.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng chứng khoán của TSMC, InvestingPro cung cấp phân tích và mẹo toàn diện hơn có thể rất quan trọng cho các quyết định đầu tư. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào kiến thức phong phú mà InvestingPro cung cấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.