Hôm thứ Năm, Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 32.00 cho Toast Inc. (NYSE: TOST), một công ty chuyên về phần mềm quản lý nhà hàng. Công ty bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng mở rộng thị phần của Toast và tăng đáng kể biên EBITDA sau ngày đầu tiên của công ty.
Mặc dù giá cổ phiếu của Toast giảm 7% vào thứ Năm, được cho là do triển vọng trung hạn có thể khiến một số nhà đầu tư thất vọng, Evercore ISI nhận thấy khả năng đánh giá thấp trong các dự báo tài chính của công ty. Công ty nhấn mạnh một số yếu tố có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của Toast, bao gồm thị trường lớn và mở rộng, nỗ lực kiếm tiền nâng cao và đổi mới được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo và dữ liệu.
Toast đã đặt mục tiêu đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận gộp định kỳ hàng năm ít nhất 20% đến năm 2027. Mặc dù Evercore ISI lưu ý rằng các ước tính đồng thuận cho năm 2027 có thể không hoàn toàn rõ ràng, nhưng dự báo của họ cho giai đoạn 2024-26 cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 29% trong lợi nhuận gộp định kỳ, cao hơn một chút so với sự đồng thuận.
Về biên EBITDA điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận gộp định kỳ, Toast đã hướng tới mục tiêu 30-35% vào năm 2026-27. Kỳ vọng của Evercore ISI cho năm 2025 và 2026 cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận, dự đoán biên EBITDA được điều chỉnh lần lượt là 33% và 40%, so với mức đồng thuận là 24% và 33%. Ước tính EBITDA đã điều chỉnh của công ty cho giai đoạn 2024-26 cao hơn 19%, 44% và 29% so với sự đồng thuận của thị trường.
Nhìn về dài hạn, Toast đặt mục tiêu đạt được biên EBITDA điều chỉnh trên 40%. Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 32 đô la, dựa trên định giá này dựa trên bội số gấp 10 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 của công ty so với lợi nhuận gộp định kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.