Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh quan điểm của mình về cổ phiếu Teradata Corporation (NYSE: TDC), một công ty phân tích dữ liệu dựa trên đám mây, bằng cách giảm mục tiêu giá từ $ 46.00 xuống còn $ 34.00. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý II của Teradata, thể hiện sự pha trộn giữa điểm mạnh và điểm yếu.
Công ty đã báo cáo tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 1.465 triệu đô la, giảm 4% trên cơ sở tiền tệ không đổi, thấp hơn so với 1.478,1 triệu đô la dự kiến.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Teradata vượt quá mong đợi, lần lượt là 22,0% và 0,64 USD, so với dự báo 16,4% và 0,48 USD.
Cloud ARR của Teradata cho thấy mức tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi, đạt 542 triệu USD. Tuy nhiên, mức tăng trưởng tuần tự chỉ là 17 triệu đô la, thấp hơn phạm vi giữa 20 triệu đô la mà các nhà đầu tư đã hy vọng. Ban lãnh đạo cho rằng điều này là do môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn và chu kỳ giao dịch dài hơn.
Ngoài ra, Teradata đã điều chỉnh hướng dẫn trong tương lai của mình xuống, bao gồm giảm tăng trưởng ARR đám mây công cộng FY24 từ 35-41% xuống 28-32%, tổng tăng trưởng ARR từ 4-8% xuống giảm 2-4% và dòng tiền tự do (FCF) từ 340-380 triệu đô la xuống còn 270-290 triệu đô la. Công ty cũng hoãn mục tiêu ARR đám mây trị giá 1 tỷ đô la từ năm tài chính 25 đến năm tài chính 26.
Hướng dẫn giảm đã dẫn đến việc cổ phiếu của Teradata giảm khoảng 6% trong giao dịch ngoài giờ. Tuy nhiên, Evercore ISI cho rằng những kỳ vọng thấp hơn có thể đặt ra một mục tiêu thận trọng và có thể đạt được hơn để ban lãnh đạo hướng tới.
Điều này xảy ra khi Teradata giới thiệu chiến lược tiếp cận thị trường (GTM) mới dưới thời Giám đốc doanh thu mới (CRO) và tự hào có một loạt các giao dịch ARR lớn hơn ba lần so với quý II của năm tài chính trước.
Hướng dẫn sửa đổi cho thấy ARR đám mây mới ròng năm tài chính 24 dự kiến khoảng 150 triệu đô la, mà Evercore ISI tin rằng có thể đạt được do ban quản lý đã đạt được ARR đám mây mới ròng là 171 triệu đô la trong năm tài chính 23.
Công ty kết luận rằng trong khi cổ phiếu của Teradata, hiện đang giao dịch ở mức 8,5 lần giá trị ước tính so với dòng tiền tự do CY25, đang đạt mức định giá có thể có lợi cho số dư rủi ro / phần thưởng, cổ phiếu có thể vẫn bị giới hạn trong thời gian tới cho đến khi ban lãnh đạo có thể chứng minh tính hiệu quả của những thay đổi GTM thông qua tăng trưởng ARR mới ròng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Teradata Corporation (NYSE: TDC) điều hướng thông qua các thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường và hướng dẫn sửa đổi, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,85 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) cao là 68,89, định giá của Teradata phản ánh một thị trường đã định giá với kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Tỷ lệ giá / sổ sách của công ty, ở mức 52,73, cho thấy định giá cao hơn so với tài sản hữu hình của nó.
Bất chấp những lo ngại về hiệu suất gần đây, Mẹo InvestingPro cho thấy một số khía cạnh tích cực để các nhà đầu tư xem xét. Sáng kiến mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo và lợi suất cổ đông cao có thể được coi là dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm và cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể là điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị.
Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Teradata, bao gồm phân tích các thách thức thanh khoản ngắn hạn và định giá của nó liên quan đến tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Với tổng số 15 Mẹo InvestingPro có sẵn, các nhà đầu tư có thể truy cập vào phạm vi dữ liệu rộng hơn và phân tích của chuyên gia để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro đứng ở mức 40,83 đô la, thấp hơn một chút so với mục tiêu của nhà phân tích là 42 đô la, cung cấp viễn cảnh về tiềm năng tăng trưởng của công ty. Khi các nhà đầu tư cân nhắc những điều chỉnh gần đây trong hướng dẫn so với các sáng kiến chiến lược của công ty, những hiểu biết thời gian thực và lời khuyên của chuyên gia từ InvestingPro có thể là công cụ để đưa ra lựa chọn đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.