Cổ phiếu TD Synnex giữ xếp hạng Mua khi tăng trưởng dương

Vào thứ Hai, Loop Capital duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 150,00 đô la đối với cổ phiếu TD Synnex (NYSE: SNX), sau báo cáo thu nhập của công ty trong quý 8 vào ngày 26 tháng 9 năm 2023. TD Synnex đã có dấu hiệu hưởng lợi từ sự gia tăng chi tiêu CNTT, thể hiện qua tổng hóa đơn hàng năm và doanh thu tăng lần lượt là 9% và 5%.

Sự tăng trưởng của công ty đã được thúc đẩy đáng chú ý bởi lĩnh vực Công nghệ Chiến lược, bao gồm điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo (AI), bảo mật và Hyve, chuyên về Máy chủ & Thiết bị siêu quy mô. Thị trường PC cũng chứng kiến sự tăng trưởng ở tất cả các khu vực, mặc dù với tốc độ chậm hơn dự đoán. Điều này chủ yếu là do khách hàng giữ các tùy chọn PC AI tầm trung hơn, thay vì tăng hoạt động làm mới.

Mặc dù tăng trưởng tích cực, biên lợi nhuận gộp của TD Synnex đã chứng kiến một số sự sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này được cho là do lợi ích một lần liên quan đến Hyve trong năm trước, cũng như tăng cường đầu tư vào khả năng của Hyve, đặc biệt là các máy chủ AI thế hệ tiếp theo. Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ tiếp tục và góp phần giảm tỷ suất lợi nhuận có thể thấy trước, đặc biệt là khi công ty mở rộng quy mô dịch vụ cho một khách hàng lớn, được cho là Amazon Web Services (AWS).

Xét theo khu vực, tăng trưởng ở châu Âu, châu Á Thái Bình Dương và Nhật Bản (APJ) đã vượt qua Bắc Mỹ (NA). Tuy nhiên, Bắc Mỹ vẫn là khu vực có lợi nhuận cao hơn và được dự đoán sẽ là yếu tố trung tâm trong việc cải thiện lợi nhuận khi tăng trưởng nhanh chóng ở thị trường đó. Việc Loop Capital nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá phản ánh niềm tin vào vị trí thị trường của TD Synnex và khả năng tận dụng môi trường chi tiêu CNTT hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, TD SYNNEX, nhà phân phối hàng đầu các sản phẩm và dịch vụ CNTT, đã chứng minh hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong quý thứ ba, với tổng hóa đơn tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,3 tỷ USD. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) không phải GAAP của công ty là 2,86 đô la, vượt quá kỳ vọng một chút. Trong quý tài chính thứ tư, TD SYNNEX dự đoán tổng hóa đơn sẽ dao động trong khoảng từ 20,5 tỷ đô la đến 21,5 tỷ đô la, với EPS pha loãng không phải GAAP dự kiến từ 2,80 đô la đến 3,30 đô la.

Ngoài kết quả tài chính, TD SYNNEX gần đây đã thông qua các sửa đổi quan trọng đối với các quy định của công ty và gợi ý về đề xuất thay đổi giấy chứng nhận thành lập. Những thay đổi hợp lý hóa các điều khoản khác nhau trong các quy định và điều chỉnh ngưỡng biểu quyết cần thiết để hội đồng quản trị và cổ đông thông qua, sửa đổi hoặc bãi bỏ các quy định.

Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua trên TD Synnex, thừa nhận rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý tài chính thứ ba của công ty đã vượt qua kỳ vọng do nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường CNTT. Mặc dù thị trường PC phục hồi chậm hơn, TD Synnex dự đoán sẽ tiếp tục tăng Goldman Sachs đến cuối năm và sang năm tài chính 2025. Goldman Sachs dự báo tăng trưởng doanh thu 8% cho TD Synnex trong năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi sự phục hồi dự kiến về doanh số PC và tăng trưởng mạng.

Những phát triển gần đây này nhấn mạnh các kế hoạch tăng trưởng chiến lược của TD SYNNEX và tập trung vào việc nâng cao giá trị trên nhiều danh mục công nghệ, bao gồm đám mây, cơ sở hạ tầng siêu quy mô và các giải pháp Hyve. TD SYNNEX vẫn lạc quan về sự phục hồi của thị trường CNTT, đặc biệt là ở châu Âu và khu vực châu Á - Thái Bình Dương, và dự đoán chi tiêu CNTT sẽ tăng trong quý IV, điều này có thể ảnh hưởng đến vốn lưu động nhưng dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận tích cực trong năm tài chính 2025.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây của TD Synnex phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,98 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Thiết bị điện tử, Dụng cụ & Linh kiện. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp được báo cáo giảm, TD Synnex vẫn duy trì tỷ lệ P / E là 13,01 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua), cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với thu nhập của nó.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể cho thấy sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực từ xếp hạng Mua của Loop Capital. Hơn nữa, TD Synnex đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bổ sung cho chiến lược tăng trưởng của mình.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 57.02 tỷ đô la, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 5.19% trong quý 3 năm 2024, chứng thực bài báo đề cập đến việc tăng chi tiêu cho CNTT. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp 6,94% trong mười hai tháng qua phản ánh những thách thức được đề cập trong bài viết liên quan đến áp lực ký quỹ.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho TD Synnex, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.