Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Hôm thứ Ba, Exane BNP Paribas đã hạ cấp đối với cổ phiếu Swatch Group AG (UHR: SW) (OTC: SWGAY), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Hoạt động kém hiệu quả. Sự điều chỉnh này đi kèm với việc giảm mục tiêu giá xuống 150,00 CHF, giảm từ 190,00 CHF.
Quyết định của công ty phản ánh những lo ngại về những phát triển tiêu cực gần đây, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc, điều này đã thúc đẩy ước tính thu nhập của công ty BNP Paribas lại.
Đánh giá lại của Exane BNP Paribas sau một loạt tin tức bất lợi từ tháng 7 và tháng 8, đặc biệt là liên quan đến Trung Quốc, dẫn đến thu nhập dự kiến của Swatch giảm khoảng 20% trong các năm từ 2024 đến 2026.
Ngoài ra, công ty đã tăng Chi phí vốn trung bình có trọng số (WACC) cho Swatch từ 10,6% lên 11%, cho thấy rủi ro nhận thức cao hơn đối với dòng tiền trong tương lai của công ty.
Mặc dù định giá của Swatch không được coi là cao, với các số liệu như ít hơn 1x EV / doanh số và 0,7x giá trên sổ sách dựa trên ước tính năm 2025, việc hạ cấp cho thấy những con số này không cung cấp đủ hỗ trợ cho các vấn đề cơ bản cơ bản. Đánh giá chỉ ra một triển vọng kém lạc quan hơn cho hiệu suất của nhà sản xuất đồng hồ, đặc biệt là trong bối cảnh những thách thức ở thị trường Trung Quốc.
Mục tiêu giá giảm 150,00 CHF, giảm từ 190,00 CHF, thể hiện sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng về giá trị của cổ phiếu. Mục tiêu mới này phản ánh phân tích cập nhật BNP Paribas về chi phí vốn, cùng nhau vẽ nên một bức tranh thận trọng hơn về triển vọng tài chính của Swatch.
Lập trường sửa đổi của Exane BNP Paribas trên Swatch cho thấy quan điểm giảm giá hơn về cổ phiếu của công ty, cho thấy các nhà đầu tư có thể cần phải chuẩn bị cho những cơn gió ngược tiềm ẩn. Phân tích của công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của điều kiện thị trường ở Trung Quốc như một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính trong tương lai của Swatch.
Trong các tin tức gần đây khác, Swatch Group đã trải qua một sự suy giảm đáng kể trong hoạt động tài chính của mình, như đã báo cáo trong những phát triển gần đây. Nhà sản xuất đồng hồ lớn nhất thế giới đã chứng kiến doanh thu ròng giảm 14,3%, lên tới 3,45 tỷ franc Thụy Sĩ, thấp hơn mức đồng thuận 3,75 tỷ franc dự kiến.
Lợi nhuận hoạt động của công ty cũng giảm xuống còn 204 triệu franc, giảm từ 686 triệu franc trong năm trước và lợi nhuận ròng giảm xuống còn 147 triệu franc từ 498 triệu.
Sau đó, Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Swatch Group xuống còn 170,00 CHF, giảm so với 200,00 CHF trước đó, do thiếu hụt đáng kể 58% thu nhập ròng trong kết quả thu nhập gần đây của công ty. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên ước tính thu nhập thấp hơn, hiện thấp hơn 29% so với tính toán trước đó.
Bất chấp những thách thức, Swatch Group kỳ vọng sự tăng trưởng mạnh mẽ ở Nhật Bản và Hoa Kỳ và triển vọng đầy hứa hẹn ở nhiều nước châu Âu. Dự đoán này theo sau mức tăng doanh số bán hàng 10% ở Trung Quốc mặc dù nhu cầu chung đối với hàng xa xỉ giảm.
Một nhà phân tích từ Vontobel mô tả nửa đầu năm nay là cha BNP Paribas r Swatch Group. Tuy nhiên, công ty vẫn tập trung vào việc điều hướng bối cảnh kinh tế trong khi chuẩn bị cho sự phục hồi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Exane BNP Paribas gần đây đã hạ cấp Swatch Group AG, một cái nhìn thoáng qua về dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh có thể có giá trị cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,86 tỷ đô la và mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Swatch vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 84,44% tính đến mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận ấn tượng này là minh chứng cho hiệu quả hoạt động của công ty và có thể là bộ đệm chống lại biến động doanh thu.
Hơn nữa, sức mạnh bảng cân đối kế toán của Swatch được nhấn mạnh bởi thực tế là nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, một Mẹo InvestingPro báo hiệu sự ổn định tài chính. Công ty cũng tự hào có tỷ suất cổ tức là 2,25% tính đến ngày ghi nhận cuối cùng vào năm 2024, với thành tích tăng cổ tức trong ba năm qua. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, sự nhất quán trong chi trả cổ tức, được duy trì trong 31 năm liên tiếp, có thể mang lại sự yên tâm nhất định trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.
Trong khi cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm trong tháng qua, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, một mẹo InvestingPro khác cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán theo RSI, điều này có thể cho thấy cơ hội phục hồi tiềm năng cho các nhà đầu tư theo dõi các chỉ báo kỹ thuật. Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với Swatch Group AG hiện có thêm 12 được liệt kê trên trang web của họ.
Nhìn chung, những hiểu biết này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhìn xa hơn các số liệu tiêu đề và xem xét một loạt các chỉ số sức khỏe tài chính khi đánh giá các cơ hội đầu tư. Để phân tích toàn diện hơn, các nhà đầu tư có thể xem xét khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro cho Swatch Group AG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.